В некоторых секторах кредитные организации отказываются предоставлять бизнесу банковскую гарантию. Особенно страдает строительная отрасль, отмечают эксперты. В то же время, по их мнению, спрос на банковские гарантии и конкуренция будут расти

За последние месяцы заметно ухудшилась ситуация на рынке банковских гарантий. Опасаясь финансовых проблем у своих клиентов, банки резко ужесточили условия выдачи гарантий, которые используются в качестве обеспечительной меры во многих контрактах, включая государственные. К декабрю 2025 года доля одобренных заявок снизилась с 40% до 26%, а комиссия банков выросла с 5% до 8%. По словам председателя комитета по финансовым рынкам, члена президиума «Опоры России» Павла Самиева, в некоторых секторах банки вообще отказываются предоставлять бизнесу такую услугу. Особенно страдает строительная отрасль. Из-за того, что подрядчики не могут получить банковскую гарантию и приступить к исполнению контрактов, могут возникать задержки в строительстве инфраструктурных объектов. Основатель группы компаний «Инсек» Алексей Бегаев не исключил, что при дальнейшем ухудшении экономической ситуации банки могут приостановить выдачу гарантий. 

Проблемы, с которыми сталкивается рынок банковских гарантий, и возможные пути их решения обсудили эксперты на встрече членов Ассоциации брокеров гарантийного бизнеса с представителями банков и электронных торговых площадок. 

Демпинг

Председатель правления Ассоциации брокеров гарантийного бизнеса, основатель компании «Тендер Консалт» Рамиль Гизатуллин обратил внимание на демпинг со стороны некоторых агентов, которые могут предлагать услугу по ставкам ниже себестоимости банка ради победы над конкурентами. Зачастую агент готов выдать гарантию без дохода для себя, также «роняя» тариф банка и не всегда честными методами.

В результате такой недобросовестной борьбы некоторые банки просто уходят с гарантийного рынка, из-за чего страдают и заказчики, и участники торгов, которые обращаются за такими гарантиями.

«Я считаю, что подобного рода демпинг — это зло, в первую очередь для банков, которые в итоге вынуждены сворачивать бизнес из-за убытков и нерентабельности гарантийного бизнеса. Это, в свою очередь, бьёт по всему рынку, который сталкивается с ограничением предложения в целом», — отметил Рамиль Гизатуллин.

Фаза адаптации

В то же время операционный директор «Тендертех» Юрий Матасов заявил, что, по его наблюдениям, рынок гарантий находится в более стабильном состоянии, чем об этом принято говорить в профессиональном сообществе.

«Несмотря на опасения по поводу падения доходности, ключевые показатели не демонстрируют системного ухудшения. По данным платформы «Тендертех», сроки гарантий остаются стабильными и меняются в рамках обычной сезонности, ставки держатся на уровне 2,8–2,9% годовых, уровень одобрения в массовом сегменте сохраняется на уровне около 80% и даже выше. В среднем сегменте есть колебания, но уже появляются позитивные сигналы. Корпоративный сегмент остается устойчивым. Сейчас рынок, скорее, находится в фазе адаптации: банки усиливают требования, конкуренция растет, но критического ухудшения условий не происходит», — сказал Юрий Матасов.

Эксперт назвал свои ожидания от дальнейшего развития рынка умеренно позитивными. По его мнению, под влиянием сезонных факторов количество тендеров увеличится, а спрос на банковские гарантии и конкуренция будут расти: 

«В этих условиях ключевыми факторами становятся скорость подачи заявок, качество подготовки документов и эффективная работа с банками. В целом рынок банковских гарантий в 2026 году можно оценить как стабильный с потенциалом умеренного роста, особенно для агентов, которые умеют быстро и качественно работать с заявками и выстраивать эффективное взаимодействие с банками». 

Юрий Матасов добавил, что уровень одобрения заявок на гарантию в сегментах до 1 млн рублей и более 50 млн рублей остаётся стабильным и лишь в сегменте 1-50 млн рублей наблюдалось некоторое снижение, однако в марте уровень одобрений здесь также вырос по сравнению с февралём. Статистика подтверждает, что у рынка гарантий есть потенциал для роста.

Cущественные изменения

Альтернативным мнением поделился управляющий партнёр ООО «Финанс Консалтинг» Александр Румянцев: 

«На рынке банковских гарантий наблюдаются существенные изменения, которые особенно остро проявляются в сегменте обеспечения свыше 10 млн рублей. К данному сегменту относится большинство контрактов на строительство социально значимых объектов — школ, детских садов, больниц. Подрядчики, занятые в этой сфере, сталкиваются с нарастающими трудностями при получении гарантийных продуктов. Основные причины сложившейся ситуации — рост числа требований заказчиков к банкам о раскрытии гарантий, что сделало сегмент более рискованным; отказ от экспертного анализа и индивидуального разбора клиентских ситуаций в пользу скоринговых моделей, завязанных на системах искусственного интеллекта и роботизированных алгоритмах; потеря гибкости и игнорирование компенсационных механизмов, которые использовались годами. Сложилась ситуация, при которой клиент, имеющий релевантный опыт исполнения аналогичного контракта, получает формальный отказ из-за несоответствия по второстепенным факторам. При этом сам заемщик готов компенсировать риски банка с помощью классических приемов, не учитываемых роботизированной системой. Среди таких приёмов можно отметить приобретение гарантии под заведомо повышенный тариф; усиление сделки поручительством юридического лица с более сильными финансовыми метриками; размещение в банке-гаранте депозита в размере до 50% от суммы запрашиваемого обеспечения. Таким образом, текущая модель автоматизированного скоринга, не предусматривающая возможность структурирования сделки с множественным покрытием, по сути, блокирует сам продукт. Решение видится в возврате к комбинированному анализу, где алгоритмическая оценка дополняется ручной верификацией предложенных клиентом способов снижения риска», — рассказал предприниматель.

Тенденции

Директор департамента экспресс банковских гарантий ВБЦ Фарида Абдулмежитова напомнила, что и в 2024, и в 2025 гг. сектор госзакупок продолжал расти по количеству тендеров и в денежном выражении. Только сумма контрактов, заключённых с малыми и средними предприятиями, за прошлый год превысила 9,5 трлн рублей. На фоне таких масштабов рынка проблемы с получением банковских гарантий перестают быть частными и начинают влиять на весь бизнес. 

«Для бизнеса это означает простую, но крайне болезненную вещь: контракт можно выиграть, но всё равно потерять, если компания не сможет вовремя предоставить обеспечение. С начала 2026 года участники рынка всё чаще отмечают ужесточение условий получения банковских гарантий. Ещё в обзорах по 2025 году регулятор прямо отмечал влияние жестких денежно-кредитных условий и роста стоимости риска на банковский сектор. В такой среде банки естественным образом усиливают скоринг, осторожнее подходят к новым принципалам и строже оценивают отраслевые, региональные и поведенческие риски клиентов. На практике это выражается в нескольких тенденциях: банки ужесточили требования к финансовому состоянию принципалов; увеличились сроки рассмотрения заявок; выросла чувствительность к кредитной истории не только компании, но и связанных с ней лиц; часть банков ограничивает работу с отдельными сегментами клиентов, регионами и видами контрактов», — пояснила Фарида Абдулмежитова.

Причины отказов

По словам эксперта, основными причинами отказов в выдаче гарантии остаются текущее финансовое положение компании, которое банки оценивают по собственным алгоритмам, а также её кредитная история. Причём к оценке кредитной истории банки зачастую подходят формально и не готовы вникать в индивидуальные причины просрочек платежей по кредитам или лизингу, хотя вины самой компании в этом может и не быть. Просрочка может произойти, например, из-за задержки платежа со стороны контрагента. Кроме того, банк может учитывать платёжную дисциплину не только самого юрлица, но и его руководителей или бенефициаров. Однако единых подходов в этой сфере пока не существует. 

«Ещё одной существенной проблемой остается ограничение круга банков-гарантов. По 44-ФЗ действует централизованный подход: независимые гарантии принимаются от банков, входящих в перечень Минфина, а сама конструкция гарантии детально урегулирована статьей 45 Закона №44-ФЗ. По 223-ФЗ ситуация более фрагментирована: унифицированные правила и типовые формы гарантии были введены прежде всего для конкурентных закупок среди субъектов МСП, но вне этого сегмента заказчики сохраняют значительно большую свободу в формировании требований. Именно поэтому по 223-ФЗ и в коммерческих закупках чаще встречаются случаи, когда заказчики фактически сужают круг банков, чьи гарантии готовы принимать. Показательно, что в 2025 году суд не поддержал заказчика, который ограничил выдачу гарантии перечнем из 34 банков, указав, что такой подход сокращает число кредитных организаций и затрудняет получение обеспечения участниками закупки», — рассказала Фарида Абдулмежитова.

Среди других факторов, ограничивающих развитие гарантийного рынка, эксперт назвала рост числа раскрытий гарантий и жёсткие условия выплаты гарантированной суммы, что делает эту услугу более рисковой и менее привлекательной для банков. Кроме того, заказчики нередко уже после выдачи гарантии начинают запрашивать избыточный пакет документов, касающихся самого банка-гаранта. В этой связи Фарида Абдулмежитова призвала законодательно закрепить перечень документов, которые можно запрашивать в таких случаях, и исключить из него данные, которые заказчик может узнать самостоятельно или которые не имеют отношения к гарантийным услугам. 

Самостоятельный барьер

«В совокупности перечисленные факторы приводят к тому, что банковская гарантия из инструмента обеспечения исполнения обязательств постепенно превращается в самостоятельный барьер доступа к закупкам. И чем выше объем закупочной системы, тем чувствительнее этот барьер для экономики в целом. В этой связи представляется важным рассмотреть на уровне регулятора следующие меры: дальнейшую унификацию требований к гарантиям по 223-ФЗ, в том числе вне закупок среди МСП; утверждение единого перечня документов, которые могут запрашиваться у банка-гаранта; совершенствование регулирования учета лизинговых обязательств в кредитных историях; создание более быстрого механизма исправления спорных записей Бюро кредитных историй для целей закупок; формирование более прозрачных правил предъявления требований по гарантиям в спорных ситуациях; выработку подходов, ограничивающих необоснованное сужение перечня банков-гарантов заказчиками. Такие меры позволят снизить финансовые риски в закупочной системе, повысить предсказуемость для банков и, главное, сохранить для бизнеса реальный, а не формальный доступ к участию в закупках», — резюмировала директор департамента экспресс банковских гарантий ВБЦ.