Россиянам рассказали, как купить определенность на несколько лет вперед
08 сентября 2026 11:14:12
Сверхдлинные вклады помогут приобрести уверенность на годы вперед, но не всегда приносят прибыль
Длинные вклады могут оказаться полезны тем, у кого имеются долгосрочные и четкие планы на несколько лет вперед. В остальных случаях они остается рискованным вложением с точки зрения доходности, например, если поменялись жизненные планы деньги понадобились срочно.
Каковы плюсы и минусы долгосрочных вкладов (сроком от трех до пяти лет)? В каких случаях могут понадобиться такие сверхдлинные депозиты?
«Долгосрочный вклад на три-пять лет сегодня следует рассматривать прежде всего не как способ получить максимальную ставку в моменте, а как возможность купить себе определенность на несколько лет вперед. Его основное преимущество заключается в фиксации доходности. Если процентные ставки в экономике в дальнейшем существенно снизятся, человек, открывший долгосрочный депозит сегодня, продолжит получать предусмотренный договором процент, тогда как новые вклады будут предлагаться уже на менее выгодных условиях. Но за такую определенность вкладчик платит своей ликвидностью. Деньги фактически фиксируются на несколько лет, а при досрочном расторжении классического вклада можно потерять значительную часть начисленных процентов. Кроме того, сегодня долгосрочные депозиты нередко имеют более низкие ставки, чем короткие», — рассказал ведущий научный сотрудник центра банковского консалтинга и прикладных исследований Финансового университета при правительстве РФ Кырлан Марчел.
В чем плюсы и минусы таких вкладов?
«У долгосрочных вкладов есть как преимущества, так и существенные ограничения, которые стоит учитывать при принятии решения. Да, это стабильный и предсказуемый доход, такие вклады дают защиту от падения рыночных ставок, этот инструмент накопления доступен и прост. За длительный срок (даже при чуть меньшей ставке) итоговый доход может оказаться солидным благодаря механизму капитализации процентов. Но по сравнению с краткосрочными вкладами ставка существенно ниже. Если возникнет острая потребность в средствах, досрочное закрытие вклада, скорее всего, приведёт к потере большей части начисленных процентов, а если уровень инфляции окажется выше, чем процент по вкладу, реальная доходность (с учётом потери покупательной способности) может оказаться близкой к нулю. Поэтому, если важна гибкость стоит рассмотреть комбинацию краткосрочных и долгосрочных вкладов. Для более гибкого управления средствами также подходят накопительные счета или счета с частичным снятием», — сказала основатель ООО «Бизнес-поддержка Наталья Гуделева.
«Если вы открываете вклад в период высоких ставок, вы защищаете доходность от будущего снижения ключевой ставки. При высокой инфляции длинный вклад с хорошей ставкой может обгонять её, сохраняя покупательную способность денег. Физически вы не сможете потратить деньги до конца срока (или потеряете проценты), что помогает сберегать крупные суммы. Если проценты капитализируются, длинный срок значительно увеличивает итоговую прибыль по сравнению с короткими периодами», — рассказал профессор Финансового университета при правительстве РФ Сергей Толкачев.
Долгосрочные вклады не позволят вкладчику пользоваться ими до окончания срока договора. В противном случае все проценты сгорят.
«Долгосрочные вклады сроком от трех до пяти лет предполагают отвлечение человеком своих сбережений на длительный период. За это время у самого человека могут поменяться планы на использование этих сбережений, связанные, например, с крупными приобретениями и тратами (покупка нового автомобиля, недвижимости, оплата дорогостоящего обучения, лечения и др.), а досрочное снятие средств приведет к потере накопленных процентов. На мой взгляд, лучше не рисковать и размещать свои сбережения на срок 3-4 месяца под фиксированную процентную ставку», — поделилась своим мнением с изданием «Московские ведомости» кандидат экономических наук, отраслевой эксперт Ольга Горюкова.
Не следует забывать и о налогах.
«Даже если вклад будет многолетним, ежегодно по полученным процентам нужно платить НДФЛ при превышении определённой величины, которая сопоставима со ставкой ЦБ РФ. Например, в 2026 году необлагаемая сумма составляет 160 000 рублей (учитывается максимальный уровень ставки ЦБ РФ). В следующие годы необлагаемая сумма может измениться в связи с ее изменением», — отметила ведущий научный сотрудник центра научных исследований и стратегического консалтинга Финансового университета при правительстве РФ Елена Смирнова.
Когда длинный вклад оправдан?
«В большинстве случаев длинный вклад человеку не нужен. Но бывают исключения. Когда есть жёсткая дата и конкретная цель. Через 5 лет ребёнку в вуз, через 4 года — сделка с недвижимостью, вы знаете сумму и знаете день. Длинный депозит с фиксированной ставкой и капитализацией тут работает как хронометр. Другой случай — пенсионный мост: до пенсии 3–5 лет, рисковать на фондовом рынке поздно, а в коротких вкладах терять на снижении ставок. Бывает, что длинный якорь нужен просто как элемент диверсификации: не все деньги, а 15–20% сбережений в длинный инструмент, остальное — в гибкие и ликвидные», — сказал «Московским ведомостям» старший преподаватель кафедры экономики и государственного управления Славяно-греко-латинской академии, доктор делового администрирования (MBA/DBA) Роман Синицын.
