Метка: Банк России

Банк России сообщил о планах проработать возможность участия в системе страхования вкладов электронных денежных средств граждан — то есть средств на электронных кошельках, которыми граждане распоряжаются через персональные электронные средства платежа

В документе подчеркивается, что это направление рассматривается в контексте повышения защиты прав потребителей финансовых услуг и укрепления доверия к финансовой системе. Регулятор отмечает, чтозащита прав вкладчиков и участников финансового рынка остается приоритетом.

«На фоне растущей популярности электронных расчетов и цифровых финансовых сервисов граждане все активнее используют электронные кошельки и другие цифровые средства хранения средств. Правовой статус таких средств часто отличается от банковских вкладов: на текущий момент они не входят в классическую систему страхования вкладов, которая защищает денежные средства вкладчиков в случае банкротства кредитной организации.

Предложение Банка России может изменить этот статус и расширить сферу защищенных финансовых инструментов, что потенциально повысит доверие граждан к электронной форме хранения и операций с деньгами», — рассказал изданию «Московские ведомости» экономист Иван Поляков.

По его словам, усиление безопасности электронной коммерции позволяет стимулировать конкуренцию между финтех-сервисами и традиционными финансовыми институтами, способствуя инновациям на рынке платежей и сбережений.

«Важно обеспечить ясность критериев, по которым средства попадут под страхование, условия выплат, а также процедуры урегулирования споров. Без этого механизма страхования остаётся лишь декларацией намерений, а не реальным инструментом защиты. При этом мы все должны осознавать растущую роль электронных денег. До тех пор, пока хранение средств на электронных кошельках не будет гарантированно безопасным, их популярность не вырастет. Поэтому в страховании заинтересованы все участники рынка. Думаю, что с большой вероятностью инициатива будет одобрена», — подытожил эксперт.

Ранее «Московская газета» писала, зачем Центробанк упрощает оборот цифровых финансовых активов.

Банк России принял решение снизить ключевую ставку до 17% годовых. У потребителей появилась надежда на более дешевые кредиты и доступные цены на прилавках

Как и на что повлияют обновленные показали, рассказал экономист Иван Поляков.

«Ключевая ставка — это минимальный процент, под который ЦБ выдает кредиты коммерческим банкам. Ее снижение делает заимствования дешевле, что стимулирует внутренний спрос и импорт. Это увеличивает предложение рублей и спрос на иностранную валюту, создавая давление на национальную валюту. Однако текущее снижение ставки лишь продолжает цикл смягчения денежно-кредитной политики, начатый в июне текущего года, а не является отдельным значимым шагом», — отметил эксперт.

По его словам, реакция рубля на решение ЦБ оказалась сдержанной. В первые часы нацвалюта несколько подорожала, но в среднесрочной перспективе, а именно к концу года, рубль может потерять позиции и опуститься до 90-95 рублей за доллар.

Что касается инфляции, то скорее всего целевых показателей в 4,0% удастся достичь лишь к 2026 году. Однако сохраняющиеся инфляционные ожидания и риски со стороны бюджетной политики могут замедлить этот процесс. Дальнейшие решения ЦБ будут зависеть от динамики инфляции и инфляционных ожиданий. Если снижение ставки приведет к росту цен, регулятор может приостановить цикл смягчения.

«То есть это решение нейтрально для рубля, поскольку сдерживает его резкое падение, но не дает оснований для укрепления. Рынок уже заложил снижение ставки в котировки, поэтому базовый прогноз до конца месяца остается в силе: доллар — 82–86 рублей, евро — 94-98 рублей, юань — 11,50-12,10 рублей», — подытожил экономист.

Об этом рассказала доктор экономических наук, профессор Елена Румянцева

«Рынок сбережений будет расти, пока Центробанк РФ поддерживает высокую ставку рефинансирования, сохраняя привлекательные условия для размещения средств на депозитах в банках с большей выгодой, чем от вложений в другие инструменты. Но сбережения увеличились не у всех россиян, и одной из причин этого являются массовые случаи мошенничества с отъемом средств граждан. Поэтому для представления достоверной и полной картины того, что происходит на самом деле, показатель роста сбережений можно сравнить с другими социально-экономическими показателями. По данным «Всероссийского обследования домохозяйств по потребительским финансам», с 2022 по 2024 гг. у 22% российских домохозяйств реальные доходы выросли в 1,5 раза и больше, но у 19% они снизились не менее чем на 10%. Если у пятой части населения резко выросли сбережения, то за счет каких источников доходов? Заработная плата в стране такими темпами не растет. Кроме того, средства на счетах не увеличиваются у граждан, связавших свою жизнь с кредитами; по данным за прошлый год, таковых не менее 50 млн человек. Ипотекой обременены 10,5 млн россиян. 

В связи с этим, рост сбережений населения — не только позитивный процесс повышения его благосостояния, но и тревожный показатель на фоне громких скандалов с конфискацией баснословных для среднестатистического россиянина активов, например, как у экс-председателя правительства Карачаево-Черкесии Владимира Кайшева (41,9 млрд рублей). У генерала Юрия Кузнецова официальные доходы семьи были в несколько раз ниже стоимости приобретенного имущества, но при этом его супруга получала проценты от вкладов. Соответственно, наряду с контролем за приобретением дорогостоящих объектов недвижимости и автомобилей, вклады в банках могут являться индикатором получения средств незаконными способами. В перспективе лучше предупреждать крупные экономические преступления, чем заниматься их последствиями. Поэтому информацию о росте рынка сбережений необходимо более глубоко анализировать, сравнивать с другими показателями и уточнять, за счет какой части населения он происходит, как распределяются вклады в банках и насколько увеличение активов у меньшей части населения России произошло на законных основаниях», — отметила Елена Румянцева. 

По итогам текущего года рост на рынке сбережений России может составить 17% (67,2 трлн рублей). В основном такие показатели достигаются объемами депозитных вкладов. При этом доля депозитов в иностранной валюте стремительно падает. Эксперты прогнозируют, что рост сбережений в 2026 году не только продолжится, но и ускорится. 

На фоне замедления инфляции и стабилизации макроэкономической ситуации Банк России допускает снижение ключевой ставки на 100-200 базисных пунктов (б. п.) до конца года. Однако регулятор сохраняет осторожность и не исключает пауз в смягчении политики

«Центробанк рассматривает дальнейшее снижение ключевой ставки в августе. И тому есть несколько причин: это замедление инфляции, которая покинула пиковые значения и пошла вниз. По прогнозам ЦБ, к концу года она может приблизиться к целевому уровню 4%. Фактически же, она [инфляция, — прим. ред.], конечно, будет выше, но не выше уровня прошлого и позапрошлого года. Сюда же можно отнести стабилизацию курса рубля и адаптацию валютного рынка к санкционному давлению», — сказала экономист Ирина Фролова «Московским ведомостям».

По словам эксперта, снижение ключевой ставки, например, до 14-16% позволило бы увеличить кредитование бизнеса и уровень потребления со стороны населения. Кроме того, это оживит инвестиционный рынок, который находится в некоторой паузе. 200 базисных пунктов это 2%. Такие перемены не окажут существенного влияния на экономику, но некоторые сдвиги будут.

«Центробанк не торопится с принятием решения по снижению ставки, потому что при слишком резком снижении инфляция может подскочить. В то же время оказывает влияние и международная повестка, многое будет зависеть от санкций и ожиданий ФРС», — добавила экономист.

Ирина Фролова предположила, что глубокого снижения ключевой ставки в августе не произойдет — Центробанк либо оставит ставку на текущем уровне, либо обеспечит постепенное снижение до 15% к концу года.

На сегодняшнем заседании Совета директоров Банка России по кредитно-денежной политике было принято решение снизить ключевую ставку регулятора на один процент — до 20%

«Текущее инфляционное давление, в том числе устойчивое, продолжает снижаться. Притом что внутренний спрос по-прежнему опережает возможности расширения предложения товаров и услуг, российская экономика постепенно возвращается к траектории сбалансированного роста», — говорится в сообщении Банка России. 

Прежний размер ставки Центробанка в 21% был установлен 28 октября 2024 года и не менялся более семи месяцев. Ее уровень поднимался с июля 2023 года. Напомним, что ключевая ставка отображает минимальный размер процента, под который коммерческие банки могут взять деньги у Банка России. 

Накануне кандидат экономических наук Михаил Беляев предположил, что 6 июня ключевая ставка будет снижена на 1-2 процента из-за давления со стороны бизнеса и экспертного сообщества. Экономист уверен, что такое решение не окажет никакого влияния на экономику, так как показатель остается очень высоким и находится в зоне «запретительного» кредитования. 

Эльвира Набиуллина заявила, что возможность снижения ключевой ставки на сегодняшнем заседании ЦБ не рассматривалась

Глава Банка России Эльвира Набиуллина объяснила решение Совета директоров ЦБ сохранить ключевую ставку на уровне 21% годовых.

По ее словам, это прежде всего связано с высоким инфляционным давлением и ростом внутреннего спроса, который по-прежнему значительно опережает возможности расширения предложения товаров и услуг. 

Глава ЦБ отметила, что темпы роста цен замедлились, и это стало следствием жёсткой кредитно-денежной политики регулятора. Наиболее заметно замедление роста цен в непродовольственном секторе на товары длительного пользования, к примеру, бытовую технику или автомобили. Дальнейшее решение по ключевой ставке зависит от конкретной ситуации.

«Мы не исключаем повышения ключевой ставки в дальнейшем, но на сегодняшний день таких предпосылок нет. В базовом сценарии Банк России ожидает, что в ближайшие месяцы инфляционное давление продолжит снижаться. Тем не менее, мы находимся в ситуации неопределённости и полностью исключать возможного повышения ключевой ставки нельзя», – сказала Набиуллина.

Совет директоров Банка России на заседании 21 марта не обсуждал возможность снижения ключевой ставки, потому что такие решения могут приниматься только в том случае, если инфляция устойчиво снижается. На сегодняшний день базовая инфляция замедляется, но находится на уровне около 10%. Речь о снижении ключевой ставки может идти только в том случае, если ЦБ будет уверен в соответствующей скорости и устойчивости снижения инфляции, инфляционных ожиданий, пояснила глава ЦБ РФ.

«По нашей оценке, достигнутая жёсткость денежно-кредитных условий формирует необходимые предпосылки для возвращения инфляции к 4 процентам в 2026 году», — отметила Эльвира Набиуллина.

Следующее заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке запланировано на 25 апреля 2025 года.

Совет директоров Банка России в очередной раз поднял ключевую ставку. Теперь она составляет 15% вместо прежних 13%. Ранее глава ЦБ Эльвира Набиуллина заявляла, что на ближайшем заседании ставка может быть как сохранена, так и поднята. В итоге Центробанк решил, что её дальнейшее повышение необходимо для нейтрализации инфляционных рисков. Регулятор отметил, что инфляционное давление всё ещё слишком сильно, что усложняет задачу возвращения инфляции к целевым 4% в следующем году. Кроме того, аналитиков Банка России обеспокоило дальнейшее превышение внутреннего спроса на товары и услуги над предложением и повышенная активность на рынке кредитования. Ранее многие эксперты предсказывали очередное повышение ключевой ставки, однако оно оказалось выше ожиданий.

Сразу после объявления о решении ЦБ курсы доллара и евро начали падать, достигнув 93 и 98 рублей соответственно. Таких низких значений ключевых западных валют по отношению к рублю не фиксировалось с начала июня. Обычно повышение ключевой ставки удорожает национальную валюту и снижает интерес инвесторов к рынку акций, смещая акцент в пользу сохранения капиталов на вкладах или их вложения в облигации. Аналитики «Ренессанс Капитала» Софья Донец и Андрей Мелащенко отмечают, что долгосрочное положительное влияние высокой ключевой ставки на курс рубля может быть обусловлено двумя факторами: либо инвесторы начнут предпочитать рублёвые активы валютным, привлечённые выгодными процентными ставками, либо из-за подорожавших кредитов снизится спрос на импорт и, соответственно, на валюту. Воздействие первого фактора эксперты называют очень ограниченным, поскольку внешние инвесторы на российском рынке сейчас практически не представлены, а внутренние выбирают вид вложений, исходя далеко не только из ставок, и рублёвые активы всё равно остаются не самыми привлекательными. Но благодаря ослаблению спроса на импорт, а также норме об обязательной продаже валютной выручки доллар к концу года может опуститься примерно до 90 рублей. 

Что касается ставок по вкладам и кредитам, в ближайшее время можно ожидать их повышения, но оно вряд ли будет таким же, как рост ключевой ставки. Главный аналитик Совкомбанка Наталья Ващелюк отметила, что наиболее выгодным в ближайшее время будет размещение средств на краткосрочных, до 3 месяцев, вкладах, по которым ожидаются самые высокие проценты. При этом необходимо подождать 1-2 недели, чтобы банки успели учесть изменения в своих условиях размещения вкладов. Аналитик Банки.ру Инна Солдатенкова прогнозирует и рост ставок по кредитам, однако в сегменте потребительских займов оно будет небольшим, поскольку проценты и сейчас очень высоки.

Эксперт ИК «Ива Партнерс» Артём Клюкин в беседе с «Московскими ведомостями» рассказал, что влияние решения ЦБ на экономику России будет неоднозначным. 

«Вопрос не только в уровне ставки, но и в том, насколько долго она будет сохраняться на таком высоком уровне. Удорожание кредитов вызовет снижение потребительского спроса и экономической активности, что может несколько замедлить инфляцию. В то же время новое ужесточение кредитной политики может ускорить укрепление рубля, что усилит конкурентное давление импортных товаров и сделает менее конкурентоспособными российских экспортёров. Также рост курса национальной валюты сократит доходы бюджета, а вот занимать Минфину на рынке облигаций придётся дороже», — пояснил Клюкин.

Доцент департамента экономической теории Финансового университета при правительстве РФ Пётр Арефьев в своих оценках был более жёсток. Он предупредил, что очередное повышение ключевой ставки крайне негативно скажется на отечественном бизнесе. По словам эксперта, после этого решения предприниматели окажутся практически отрезаны от долгосрочного кредитования, что может привести к снижению производства продукции, а значит и к росту цен на неё, что во многом подорвёт усилия Центробанка по таргетированию инфляции. 

О негативных последствиях дальнейшего повышения ключевой ставки говорят и многие другие экономисты, отмечая, что даже уровень в 13% был завышенным. И возникает резонный вопрос – был ли у Центробанка другой способ повлиять на инфляцию и снизить другие риски, которыми в ЦБ объяснили необходимость повышения ставки? 

Исполнительный директор Института экономики роста им. Столыпина Антон Свириденко утверждает, что потребительское кредитование можно было ограничить нормативными, а не монетарными мерами, а влияние ключевой ставки на курс валют всё равно ограничено, поэтому её дальнейшее повышение не требовалось. Однако доцент Финансового университета при правительстве РФ Пётр Щербаченко напоминает, что весной прошлого года ставку поднимали и до 20%, и нынешнее повышение также является временным, до того момента, пока кредитование снизится до нормальных значений, а инфляция начнёт приближаться к целевым показателям. 

Похожую стратегию, только в экстремальном варианте сейчас можно наблюдать в другой крупной развивающейся стране – Турции. Там Центробанк накануне принял решение о повышении ставки рефинансирования с 30% до 35%. Так новая команда финансовых управленцев, призванная президентом Реджепом Эрдоганом после его переизбрания в мае, пытается исправить последствия его прежней денежно-кредитной политики, основанной на принципе максимально дешёвых денег. Она привела к галопирующей инфляции и резко ухудшила инвестиционный климат в Турции, и пока чрезвычайно высокая ключевая ставка не привела к заметному улучшению ситуации. Инфляция держится в коридоре 60-70%, а курс турецкой лиры, обесценившейся с начала года на треть, на вчерашнее решение практически никак не отреагировал. В России ситуация далека от столь удручающих показателей, однако принцип борьбы с рисками Банк России выбрал похожий. Оправдывает ли борьба с инфляцией такое большое давление на деловую активность и производство – вопрос открытый. Следующее заседание совета директоров ЦБ РФ по ключевой ставке пройдёт 15 декабря, когда можно будет подвести промежуточные итоги «крестового похода» против инфляции.