Метка: Доход

Граждане, привыкшие делать вклады на короткий срок на фоне снижающейся ставки будут проигрывать в доходах по сравнению с теми, кто мыслит более стратегически

Вклад на какой срок принесет максимальную выгоду в июне?

«Мы находимся в классической точке перелома. Сейчас ключевая ставка держится на уровне 14,5%. Но уже в ближайшую пятницу, 19 июня, совет директоров ЦБ с огромной долей вероятности начнет ее резать. Рыночный консенсус абсолютно прозрачен: ждем снижения до 14%, а часть аналитиков ставит и на 13,5%. Эпоха экстремально дорогих денег уходит. Логика любителей коротких вкладов мне понятна, но в текущих реалиях она убыточна. Вы открываете депозит на квартал или полгода. Осенью или зимой приходите его пролонгировать. А там совершенно другая картина. Регулятор не скрывает своих планов: средняя ставка по итогам 2026 года еще удержится в высоком коридоре 14,0-14,5%, но уже в 2027-м нас ждет планомерный спуск к 8–10%. Попытка перехитрить банковский сектор серией коротких перебежек неминуемо приведет к тому, что через полгода вы будете заново пристраивать свои деньги, причем под невыгодный процент», — рассказал изданию «Московские ведомости» старший преподаватель кафедры экономики и государственного управления Славяно-греко-латинской академии, доктор делового администрирования (MBA/DBA) Роман Синицын.

Какой вклад сейчас перспективнее выбирать?

«Сегодня, оптимальное решение, это вклады на срок от одного года до трех лет. Так вы намертво бетонируете для себя двузначную доходность на весь период грядущего смягчения денежно-кредитной политики. По сути, вы покупаете страховку от падения доходности. Июньское окно возможностей захлопнется очень быстро. Если хотите переиграть инфляцию и не кусать локти в 2027 году, фиксируйте ставку на годы вперед именно сейчас. Через месяц таких цифр просто не будет», — пояснил эксперт.

Следует учитывать объем клада.

«Относительно объема вклада и длительности времени, на которое целесообразно его открытие, следует отметить, что сейчас некоторые банки предлагают вклады с более высокой процентной ставкой или с интересными дополнительными программами, особенно для зарплатных клиентов. Как правило, самый оптимальный вариант — на несколько месяцев (а деньги очень пригодятся в начале осени после отпуска)», — сообщила изданию доцент кафедры налогов и налогового администрирования факультета налогов, аудита и бизнес-анализа Финансового университета при правительстве РФ Елена Смирнова.

Уверенность Центробанка в стабильности рубля, снижении инфляционных рисков, и правильности курса на снижение ставки может укрепить дорожающая нефть.

«Наш базовый прогноз по нефти на конец 2026 года остается без изменений. Ожидаем цены на нефть марки Brent в диапазоне 115–125 долларов за баррель, а российскую нефть Urals — в диапазоне 110–120 долларов за баррель. При этом риски для прогноза по-прежнему остаются повышенными. Если неопределенность вокруг поставок из Персидского залива сохранится или усилится, потенциал роста нефтяных котировок может оказаться выше текущих ожиданий рынка», — поделился своим мнением с «Московскими ведомостями» экономист Александр Осин.

В мае россиянам следует правильно распределить имеющиеся доходы между закупками импортной техники, которая может подорожать в дальнейшем, накоплениями на депозитах и не выпускать из виду дешевеющие кредиты

Как правильно распределить финансовый семейный план на май? Имеет ли смысл срочно закупаться сейчас пока рубль крепкий, нефть дорогая и импорт не подорожал? Или лучше подождать пока ставка по кредитам к лету снизится?

«В текущей макроэкономической диспозиции мая 2026 года, характеризующейся сочетанием аномально высоких экспортных доходов и временного укрепления национальной валюты, поведение рационального домохозяйства должно строиться на принципах тщательного планирования. Не следует сбрасывать со счетов сохранение активов благодаря высокой ставке. Вопрос о целесообразности срочных закупок требует дифференцированного подхода. Если речь идет о товарах с высокой долей добавленной стоимости, произведенных за рубежом, — сложной электронике, специализированном медицинском оборудовании или высокотехнологичных компонентах для ремонта, —то ожидание осени выглядит неоправданным риском. Сильный рубль сегодня фактически субсидирует ваше потребление, предоставляя дисконт, который может быть нивелирован любой коррекцией на сырьевых рынках», — сказал изданию «Московские ведомости» старший преподаватель кафедры экономики и государственного управления Славяно-греко-латинской академии, доктор делового администрирования (MBA/DBA) Роман Синицын.

«Важно не поддаваться «ажиотажному спросу» и не инвестировать в избыточные потребительские товары, которые не генерируют доходность и быстро теряют в цене. Относительно кредитных стратегий и надежд на летнее снижение процентных ставок я бы советовал проявлять скептицизм. Ожидаемое летнее оживление потребительской активности традиционно подталкивает цены вверх, что может полностью перекрыть выгоду от снижения ставки на один или два процентных пункта. В случае с ипотекой или автокредитованием математическое ожидание выигрыша от ожидания часто оказывается отрицательным из-за роста стоимости самого объекта залога. Распределение семейного бюджета на май должно учитывать специфику этого месяца как периода «скрытых расходов». Рациональная модель предполагает направление до половины текущих доходов на обеспечение базовых потребностей и выполнение долговых обязательств в то время как оставшаяся часть должна быть распределена между краткосрочными резервами и точечными инвестициями, например в самообразование или здоровье», — резюмировал эксперт.

Возможно, имеет смысл не тратить, а просто приберечь деньги для дальнейших трат?

«Наличие финансовой подушки — очень хороший способ планирования семейного бюджета, что позволяет решить временные трудности и брать потребительский кредит только в случае крайней необходимости. Если использовать эту сумму для инвестирования надо понимать возможные последствия, в т.ч. налоговые: варианты освобождения от уплаты НДФЛ и налоговые вычеты», — сказала доцент кафедры налогов и налогового администрирования факультета налогов, аудита и бизнес-анализа Финансового университета при правительстве Российской Федерации Елена Смирнова.

Более половины россиян рассчитывают жить в старости не только на пенсию, но и на дополнительные источники дохода. Доктор экономических наук, профессор Елена Румянцева оценила шансы накопить достаточно средств для безбедного существования в пенсионном возрасте

Согласно данным опроса ВЦИОМ, 65% граждан России намерены жить на пенсии не только на положенную от государства выплату, но и на другие средства. При этом 40% опрошенных считают, что это возможно только при продлении трудовой деятельности при уходе на заслуженный отдых. Еще 28% уверены, что на пенсию им удастся накопить, а 21% граждан надеются на собственноручно выращенные продукты питания. 

«Многим малообеспеченным семьям существенно помогли и продолжают помогать различные меры государственной поддержки. Даже ситуация с излишне высокими ценами на товары народного потребления сменилась на систему более гибкого ценообразования в условиях перепроизводства многих товаров и услуг. Но современная российская экономика характеризуется высокой степенью неопределенности. У многих людей, живущих от зарплаты до зарплаты и на кредиты, будущее воспринимается как неопределенное и экономически незащищенное.

Поэтому большинство будущих пенсионеров рассчитывают на дополнительные источники дохода, но по факту при выходе на пенсию на них не живут. Выстраивание надежных долгосрочных приоритетов финансовой безопасности сегодня стало невозможным. На пенсию выходят люди с разным уровнем жизни. Привыкшие к высоким доходам и расходам не представляют, как они будут жить на одну небольшую пенсионную выплату. При этом люди, у которых есть проблемы со здоровьем, но нет хорошего заработка и даже семьи, не отчаиваются. Они больше готовы жить в любых экономических условиях. Многих спасает наличие дач, что позволяет не только вести подсобное хозяйство, но и сдавать свою жилплощадь в городах, что значительно улучшает финансовое состояние в пенсионном возрасте. Но нужно помнить, что ради позволяющих жить рублей этим пенсионерам приходится отказывать себе зачастую в элементарных удобствах. 

Накопление сбережений и их использование во время пенсионного возраста пока не представляется достаточно надежным. В том числе из-за действий мошенников, ежедневно лишающих людей всего накопленного. Государство пока не может как восстановить потерянное, так и надежно защитить пенсионеров и лиц предпенсионного возраста от мошеннических действий. В этой ситуации обществу необходимы настоящее укрепление семейных ценностей и коллективная защита от посягательств мошенников», — считает Елена Румянцева. 

С момента введения налога на профессиональный доход, действующего с 1 января 2019 года, по 1 марта 2025 года общий доход самозанятых в Москве составил 1,6 трлн рублей

Об этом рассказала заммэра столицы, руководитель департамента экономической политики и развития города Мария Багреева. По её словам, в Москве зарегистрировано 1,97 млн самозанятых, что составляет 15% от их общего количества в России. Багреева подчеркнула, что развитый потребительский рынок и меры поддержки властей создали благоприятную среду для развития разных форм бизнеса в мегаполисе. Налог на профессиональный доход подходит для предпринимателей, которые работают исключительно на себя и не нанимают сотрудников. Это самая простая форма налогообложения, не предполагающая использования кассовых аппаратов и подачи налоговой отчётности. Данные о доходах самозанятых собираются в автоматическом режиме. За первые 2 месяца 2025 года налоговые отчисления составили 3,1 млрд рублей, а за всё время действия данной категории налога в московский бюджет поступило свыше 42 млрд рублей.

Ранее также стало известно о том, что в Москве за 2024 год на 7,5% выросло число индивидуальных предпринимателей. Эксперты также объясняют эту тенденцию в том числе эффективными мерами поддержки властей.

Снижение средней суммы потребительского кредита связано с дороговизной кредитования, ставшего следствием жесткой денежно-кредитной политики Центробанка. Об этом изданию «Московские ведомости» рассказал член наблюдательного совета Гильдии финансовых аналитиков и риск-менеджеров Александр Разуваев

По данным Национального бюро кредитных историй, в октябре средний размер кредита составил 152,3 тыс. рублей, что меньше показателя предыдущего месяца на 5,7%. Более того, это самый низкий показатель с февраля.

«Эти данные свидетельствуют о том, что высокая ключевая ставка ЦБ и введенные ограничения по выдаче кредитов людям с высокой долговой нагрузкой работают. То есть растет ставка, за ней растут ставки по кредитам в банках, это приводит к снижению активности потребителей банковских займов. Таким образом в целом снижается уровень закредитованности россиян. Напомню, что это одна из проблем, с которой сейчас борется ЦБ, помимо инфляции», — отметил Александр Разуваев.

При этом он напомнил, что статистически доходы населения России растут, однако это происходит неравномерно, в зависимости от отрасли, в которой трудится человек. Например, доходы выросли в IT-секторе, в отраслях, связанных с оборонным комплексом, но при этом остаются прежними во многих гражданских секторах экономики.

«А за кредитами идут прежде всего те, кому не хватает собственных денег на обычное потребление и приобретение товаров длительного пользования», — добавил аналитик.

К слову, глава ЦБ Эльвира Набиуллина, выступая в Госдуме 19 ноября, отметила, что за 9 месяцев 2024 года объемы кредитования населения выросли на 4,7 трлн рублей, и только сейчас отмечаются признаки его замедления.

Ранее «Ъ» со ссылкой на БКИ ОКБ писал, что уровень закредитованности населения за последний год вырос на 6,5%, а просрочки стали чаще в 1,5–2 раза. В апреле 2024 года ЦБ сообщал, что число граждан, которые пользуются кредитными продуктами в банках и микрофинансовых организациях, достигло 50 млн.

В Москве и в регионах в связи с сокращением ипотечного рынка работа риелторов и поведение их клиентов изменились. Председатель правления Гильдии Риэлторов Москвы Екатерина Шенгель рассказала о ценовом демпинге в риелторских услугах:

«Сейчас наша работа, конечно, усложнилась, особенно для тех риелторов, которые работают от продавца. Если раньше срок экспозиции объекта был 1,5 месяца, то сейчас объект находится на рынке 2,5-3 месяца. Для тех риелторов, которые работают от покупателя, жизнь тоже изменилась: заявок стало меньше, платёжеспособность покупателя ниже, а ставки по ипотеке такие, что люди от неё отказываются. Часто возникает ситуация, когда мы получаем от банка для клиента одобрение, а клиент, видя размер ежемесячного платежа, отказывается и решает ждать, когда ставки снизятся. Из тех, кто доходит до ипотечного брокера, сделку в итоге заключают 40% клиентов».

Риелторы работают на проценте от сделок, но сделок стало меньше, и среднемесячный доход риелтора стал ниже, добавила Екатерина Шенгель:

«Для клиента наши 600 тысяч с какой-нибудь крупной сделки выглядят заоблачной суммой, а мы зачастую получаем эти деньги только через 3-6 месяцев после сделки. В августе Гильдия риелторов Москвы выпустила рекомендацию, согласно которой комиссия риелтора, при которой тот может качественно и поэтапно сделать работу, должна быть не ниже 3%. Если объекты дорогие, наша комиссия становится больше, потому что мы делимся с риелтором со стороны покупателя.

Если риелторы демпингуют, берут комиссию ниже 3%, то, скорее всего, они либо используют серые схемы и берут дополнительную комиссию где-нибудь на торгах, либо осуществляют некачественную юридическую проверку сделки, ограничиваясь информацией из бесплатных источников, делают рекламу без продвижения и не обращаются к фотографу для фотосессии объекта, а проводят её просто на телефон, тогда как компетентные риелторы связываются с ипотечными брокерами, юристами и т.д.».

«Отказываются ли клиенты от ипотеки при расчёте ежемесячного платежа? Да, и таких клиентов становится всё больше, — отметила в беседе с «Московскими ведомостями» руководитель комитета Российской Гильдии Риэлторов по ипотеке Юлия Максимович. — Практика показывает, что многие клиенты просто не тянут тот ежемесячный платёж, который они должны платить при рыночной ставке. Если мы говорим о ставке по субсидированным программам, то, конечно, их стало меньше, но они есть, и, если клиент не закредитован, у него есть возможность выйти на заявку по всем показателям Центробанка, и он соглашается на приобретение недвижимости. Но есть ещё такой показатель, как предельная долговая нагрузка. Например, объект недвижимости в Москве — 2-комнатная квартира за 12 млн рублей. Первоначальный взнос при ставке 20% будет 2 млн 400 тыс. рублей. заемные средства в ипотеку — 9 млн 600 тыс. рублей. Если мы рассчитываем на 25 лет срока при ставке 19%, то у нас ежемесячный платёж уже выходит 153 тыс. рублей. При самой расхожей ставке на рынке в 21% — 168 тыс. рублей. Даже если клиент не закредитован, или у него есть единственный кредит, или в совокупности ежемесячные платежи по нескольким кредитам составляют не более 30 тыс. рублей, то его зарплата даже в районе 330 тыс. рублей в месяц уже не проходная для получения кредита. То есть, его зарплата должна быть в районе 410-430 тыс. рублей. Много ли у нас таких граждан которые по новым ставкам пройдут по ПДН? Консультаций проходит так же много, как и прежде, но, если брать в процентном соотношении, то только 20-30% могут добраться до сделки. Рассматриваем жилье в классе комфорт плюс, потому что в классе бизнес, ипотечное плечо всегда было небольшим, и там процент клиентов больше на порядок».

Безусловно, размер ежемесячного платежа по рыночной ставке ипотеке стал неподъемным для большинства жителей РФ, рассказал «Московским ведомостям» президент Российской Гильдии Риэлторов Артемий Шурыгин:

«Клиентов, которые отказываются от идеи покупки по данной причине, стало значительно больше. Как правило, рассчитать свой платеж по различным ипотечным программам возможно на самой ранней стадии процесса, поэтому до самой сделки не доходит. При этом работа специалиста по недвижимости проще не становится. Появляющиеся на рынке различные IT- решения позволяют быстрей провести сам процесс сделки, в некоторых случаях дистанционно. Но вся предваряющая сделку работа никуда не делась, а с учетом сложной ситуации на рынке она требует от риелтора высокой квалификации и экспертности в части подготовки стратегии продажи объекта, подбора подходящего объекта, проведения показов и переговоров, помощи клиенту в выборе оптимальных ипотечных программ, отвечающих условиям сделки. На рынке есть различные практики расчета комиссионного вознаграждения — как фиксированная сумма и как процент от суммы проданного объекта. По нашим оценкам, уровень комиссионного вознаграждения риелторов при фиксированной сумме практически не вырос, значительно отстает от темпов инфляции. На стоимость объекта размер комиссионного вознаграждения напрямую не влияет».

Сейчас вопрос стоит даже не в желании клиента взять или не взять ипотеку, сообщила вице-президент Российской Гильдии Риэлторов Ольга Пискаева (Самара):

«Финансовая нагрузка определена законом, и банки не могут выдать свыше этого лимита. Поэтому прежде, чем отправить заявку ипотечные брокеры озвучивают платеж. И «на берегу» клиент решает, потянет такой платеж или нет. Работа риелтора усложнилась по причине замедления рынка, т к. люди стараются принимать взвешенные решения (не факт, что ставка быстро упадет, и надежда на рефинансирование становится виртуальной). Сейчас самая актуальная ипотека — ИЖС ставка 6 процентов, и реально увидеть свой дом через 2-6 месяцев. Комиссия риелтора не изменилась, изменилась фактура услуги: ипотеку рассматриваем в дальнейшей связке с договором подряда: что сможет построить на эти средства подрядчик, устроит ли это заказчика (многие за «три копейки» построили в мыслях воздушные замки). На стоимость квартир услуга риелтора никак не отражается, т.к. решение о ее цене принимает продавец объекта, и обусловлена она только его желанием продать».