Метка: Накопления

Двойной рост суммы страховой выплаты по долгосрочным депозитам не приведет к увеличению притока средств в этот сегмент вкладов, рассказал изданию «Московские ведомости» кандидат экономических наук Михаил Беляев

Сегодня стало известно, что власти и банки договорились о возможном увеличении выплат Агентства по страхованию вкладов (АСВ) с 1,4 млн до 2,8 млн рублей по депозитам, размещенным в банках на срок в три и более лет. Сейчас такие долгосрочные депозиты особой популярностью не пользуются. Общий объем вложений на депозиты сроком от трех лет на 1 апреля, по данным АСВ, составляет чуть более 1 трлн рублей или 2,4% от всех вкладов физлиц. В то же время многие эксперты уверены, что повышение суммы страховой выплаты позволит привлечь больше средств граждан именно в сегмент долгосрочных депозитов.

«Прежде всего нужно сказать, что вкладчики выбирают краткосрочные депозиты по одной простой причине: именно в этом сегменте сейчас действуют максимальные ставки – до 18% годовых. А долгосрочные депозиты отстают по доходности от краткосрочных примерно на 5 процентных пунктов. Поэтому полагаю, что двойное увеличение суммы страховых выплат для депозитов от трех лет вряд ли может как-то изменить эту ситуацию. К тому же, если деньги вкладываются в десятку крупнейших российских банков, то риск того, что ЦБ у какого-то из этих банков отзовет лицензию, стремится нулю», — отметил Михаил Беляев.

Одновременно экономист рассказал зачем вообще нужно увеличить приток вкладов именно в долгосрочный сегмент депозитов.

«Дело в том, что банковские активы и пассивы должны быть примерно равны не только по сумме, но и по срокам. Иными словами, если у банка накоплены в основном краткосрочные вклады, то он не может выдавать на ту же сумму долгосрочные кредиты. Это будет нарушением пруденциальных требований ЦБ, который следит за устойчивостью банковской системы. В то же время я уверен, что даже если удастся увеличить объемы именно долгосрочных депозитов, банки все равно не смогут существенно нарастить долгосрочное кредитование субъектов экономических отношений. И тут проблема кроется в высокой ключевой ставке, из-за которой банковские кредиты российским предприятиям обходятся слишком дорого», — пояснил Беляев.

По его мнению, сложившийся дисбаланс между долгосрочными и краткосрочными депозитами, равно как и дороговизна «длинных» кредитов для бизнеса – это следствие именно высокой ключевой ставки ЦБ.

«Поэтому невозможно решить проблему за счет повышения страхового возмещения или предоставления каких-нибудь других преференций. Если вкладчик видит, что краткосрочный депозит принесет больше дохода, то он и положит свои деньги на короткий срок. А чтобы получить страховое возмещение в случае, если банк прогорит, будет дробить свои сбережения, отрывая депозиты в разных банках», — сказал экономист.

Впрочем, многие эксперты все же уверены, что двойное повышение суммы страховой выплаты для долгосрочных депозитов принесет позитивный эффект. Причем не только для вкладчиков, но и для ЦБ. Такое мнение, например, высказала ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова.

«Чем дольше хранятся деньги в банке, тем выше риск вкладчика, что у кредитной организации возникнут финансовые трудности или даже будет отозвана лицензия. <…> Рост объема долгосрочных депозитов поможет сдерживать инфляцию и «связать» избыточную денежную массу», — пояснила она в беседе с «Известиями».

Ранее «Московская газета» рассказывала о том, как приостановка торгов долларом и евро на Московской бирже может изменить инвестиционное поведение россиян.

На фоне нынешних экономических и геополитических реалий ни один из способов сохранения сбережений невозможно назвать абсолютно надежным. Средства, хранящиеся на банковском депозите при определенных обстоятельствах, могут стать недоступны или утрачены в силу различных причин. Кроме физических рисков деньги, хранящиеся дома, не приносят дохода, и обесцениваются в силу инфляции. Наилучший вариант — это диверсификация сбережений — то есть использование различных способов сохранения средств, рассказал изданию «Московские ведомости» эксперт ИК «ИВА Партнерс» Артём Клюкин

Накануне директор Ассоциации развития финансовой грамотности Вениамин Каганов высказал мнение, что наличность нельзя хранить «под матрасом», поскольку кроме обычных опасностей в виде пожара, ограбления эти средства обесцениваются в виду инфляции. Зато банк, по его оценке, напротив, гарантирует сохранность средств. Полезны и другие инвестиционные инструменты. Главное, чтобы деньги не лежали мертвым грузом.

Однако другие эксперты полагают, что в сегодняшних обстоятельствах не так уж все очевидно.

«К сожалению, в текущих экономических и политических реалиях ни одну форму хранения сбережений нельзя назвать абсолютно надёжной и ликвидной. Деньги, лежащие на банковском депозите или вложенные в любые виды активов, при определенном стечении обстоятельств могут быть полностью утрачены. Или возникнет ситуация, при которой вы не сможете их быстро извлечь или обменять на что-нибудь ценное без значительных потерь. В этом смысле хранение валюты в наличной форме дома не сильно уступает хранению её на банковском вкладе, если ваша цель – защитить себя от валютных рисков. Мало того, что ставки по банковским депозитам в валюте ниже текущей инфляции в США или еврозоне, так ещё может возникнуть ситуация, при которой банки не смогут исполнить свои обязательства по таким депозитам, например, в силу политических решений у нас в стране или за рубежом. И в наличном, и в безналичном виде сейчас рубли — более надёжная для россиян валюта. Но, кроме всех физических рисков хранения значительных сумм дома и даже неудобств, связанных с этим из-за того, что вы можете оказаться очень далеко от своей кубышки в тот момент, когда потребуется крупная сумма, есть ещё и тот фактор, что деньги, которые не приносят дохода, неизбежно обесцениваются инфляцией. В этом смысле сейчас инвестиции в российские акции и облигации, например, гораздо выгоднее – ставки по облигациям текущую инфляцию превышают, акции после прошлогоднего обвала рынка на панических настроениях и западных санкциях торгуются на уровнях, существенно ниже справедливых. То есть, конечно, ситуация на рынке может ухудшиться. Например, в той маловероятной ситуации, если противостояние с Западом перейдёт в открытую фазу, но в такой ситуации и наличные рубли с долларами, и золотые слитки, а тем более квадратные метры недвижимости вряд ли существенно вас обогатят. А главное, никакие кризисы не продолжаются вечно. И когда ситуация начнет стабилизироваться, ваши сегодняшние инвестиции могут принести очень высокий доход. Ну и, главное, не стоит забывать о диверсификации – чем в большее количество наименований и видов активов вложены ваши средства, тем меньше шансов, что вы потеряете сразу все или не сможете ни одним из них воспользоваться», — сказал «Московской газете» Артём Клюкин, эксперт ИК «ИВА Партнерс».

«В целом, любые деньги постепенно обесцениваются из-за инфляции, если не «работают», то есть не вложены в какие-либо прибыльные активы, среди которых наиболее доступным является депозит. Однако стоит понимать, что процентные ставки по депозитам для защитных валют, вроде доллара, евро, франка, фунта и иены, значительно ниже процентов по рисковым валютам, так как, исходя из названия, можно понять, что рисков у таких вкладов меньше, а соответственно, и прибыль меньше. В России держать валютные депозиты или другие активы в валюте сейчас очень проблематично, и это может привести к потерям из-за комиссий и ограничений, поэтому однозначно держать валюту в РФ на том же депозите не стоит. Что касается инфляции, скорее рубль дешевеет относительно доллара, что логично, ведь инфляция – это и есть обесценивание. Решение о том, держать иностранную валюту при себе или вкладывать её куда-либо, зависит от ваших бюджета, возможностей и уровня риска. Так, вкладываться в валютные депозиты в РФ вряд ли имеет смысл, если у вас не десятки тысяч долларов, которые вы готовы вывести из своего оборота на длительное время. Если у вас небольшие накопления, в таких случаях валюту держат как защитный актив на черный день, и тогда, даже «под подушкой» она исполняет свою функцию. Если же у вас есть выход на международные рынки капитала или активы в других странах, то все зависит от ваших преференций на рынках, для вас все пути открыты», — отметил в беседе с изданием аналитик ФГ «Финам» Андрей Маслов.