Метка: Нефть

Потолок цен на российскую нефть, введённый одновременно с европейским эмбарго 5 декабря, действует уже больше месяца. Пришла пора подводить некоторые промежуточные итоги. Самый очевидный – взлёт мировых цен, которого опасались некоторые аналитики, точно не произошло. А вот по поводу влияния на российский нефтегазовый экспорт и бюджет оценки разошлись

Пресс-секретарь Кремля Дмитрий Песков сообщил журналистам, что пока Россия с ценовым потолком не сталкивалась, поскольку действует указ президента о запрете продажи нефти странам, поддержавшим эту меру. Также Песков заверил, что наша страна продолжит действовать в соответствии со своими интересами на энергорынке. В известном смысле РФ с потолком действительно ещё не сталкивалась, поскольку он установлен на уровне 60$ за баррель, а отечественный сорт Urals с начала декабря торгуется далеко под этим потолком. Последние сделки на Санкт-Петербургской товарно-сырьевой бирже проводились по цене около 42 долларов за баррель, хотя Brent стоит около 80 долларов. Таким образом, российское сырьё приходится продавать с 50-процентной скидкой.

Текущая ситуация несколько контрастирует с ожиданиями Минэнерго, которое прогнозировало, что из-за введения ценового потолка российская нефть должна стать дороже. Правда, ведомство уже обещает постоянно мониторить экспортные цены и ограничить дисконт, чтобы стоимость ключевого ресурса не была слишком низкой. Но здесь сразу же возникает вопрос, согласятся ли на урезанные скидки немногие оставшиеся покупатели российской нефти. Ещё в середине декабря издание Financial Times обнаружило, что торговля нефтью с Индией ведётся в соответствии с требованиями G7 о предельной цене. Сама Индия во всеуслышание не объявляла о присоединении к ограничительной инициативе, поэтому указ о запрете торговли с такими странами на неё не распространяется. Но топливо в Индию везут в том числе танкеры, застрахованные западными компаниями. Они не могли бы предоставлять услуги страхования этим судам, если бы условие о ценовом потолке нарушалось. FT получила подтверждение страховщиков о том, что им предоставлены документальные доказательства соблюдения западных санкций.

Индийская пресса со ссылкой на местных чиновников пишет, что в случае повышения цен выше $60 Индия может сократить закупки российской нефти во избежание проблем с западными странами и вторичных санкций. Ранее также сообщалось, что другой крупный импортёр российских энергоресурсов, Турция, на четверть сократил закупки углеводородов, в т.ч. нефти из РФ. Таким образом, нефтяные доходы России поставлены в зависимость от одного главного клиента – Китая. Аналитики указывают, что нефтяные цены вполне могут подрасти при условии роста китайского спроса, который возможен лишь при успешном постковидном восстановлении экономики Поднебесной. А как раз это условие пока под большим вопросом. КНР столкнулась со стремительным ростом заболеваемости коронавирусом после ослабления ограничений, и пока непонятно, как этот фактор отразится на экономической активности «мировой фабрики».

Пока же оценки отечественных специалистов не слишком оптимистичны. Минфин спрогнозировал, что бюджет за один только январь может недополучить 54,5 млрд рублей нефтегазовых доходов. В связи с этим уже планируется возобновления продажи ликвидных активов для компенсации выпадающих доходов. В данном случае речь идёт о продаже валютных резервов в юанях. На совещании с президентом Владимиром Путиным министр энергетики Александр Новак признал сложности в связи с введением ценового потолка. По словам чиновника, основная проблема связана с большим дисконтом на российское топливо из-за санкционных рисков, которые берут на себя контрагенты. Новак выразил надежду, что со временем скидка уменьшится.

Западные эксперты ещё более категоричны. Финский Центр исследований в области энергетики и чистого воздуха подсчитал, что в настоящее время ежедневные потери РФ от действия ценового потолка достигают 160-170 млн евро. Агентство Bloomberg назвало текущую цену российской нефти неожиданно низкой и предположило, что к такому результату привёл не только потолок цен, но и зависимость российских нефтяников от двух крупнейших покупателей – Китая и Индии. Там с удовольствием пользуются сложившейся ситуацией и выторговывают для себя беспрецедентные скидки. Таким образом, наблюдаемый сегодня эффект достигнут совокупно ценовым потолком и эмбарго, которое ввели США, Британия и Евросоюз. Эти потребители от морских поставок российской нефти отказались полностью, а трубопроводные поставки в Восточную Европу в масштабах общей торговли крайне невелики.

Портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал» Дмитрий Скрябин подсчитал, что при сохранении нынешних параметров, а именно цены российской нефти, объёмов её добычи и курса рубля, российский бюджет за 2023 год может недосчитаться 2,5 трлн рублей нефтяных доходов. При уже запланированном дефиците бюджета в 2,93 трлн рублей это означает практически удвоение дефицита. Конечно, сохранение всех этих параметров в неизменном виде на весь год маловероятно. Но принципиального изменения ситуации также не предвидится. Эмбарго западных стран остаётся в силе, а оставшиеся азиатские покупатели вряд ли легко откажутся от сверхвыгодных цен, пользуясь своим положением эксклюзивных клиентов. Тем более что у той же Индии традиционными поставщиками нефти были страны Персидского залива, и при сокращении российских скидок Нью-Дели безболезненно вернётся к прежним схемам поставок.

Между тем, на подходе ещё одна санкционная мера. На этот раз синхронно будет введено эмбарго ЕС и потолок цен для российских нефтепродуктов – дизеля, мазута и т.д. Что касается европейского эмбарго, на замену российских нефтепродуктов уже нацелились арабские монархии. Первым в очереди стоит Кувейт. Этот небольшой, но богатый ресурсами эмират в последние годы вкладывал огромные суммы в расширение своей перерабатывающей инфраструктуры. В результате как раз к началу 2023 года вступает в строй один из крупнейших в мире НПЗ Аль-Зур, благодаря чему Кувейт в состоянии кардинально нарастить экспорт в Европу дизеля и авиационного керосина. Также на свои доли освободившегося рынка рассчитывают Саудовская Аравия и ОАЭ. Этим ситуация серьёзно отличается от газового кризиса. В случае с природным газом значительный рост предложения возможен лишь через пару лет, когда начнётся эксплуатация новых производственных мощностей в Катаре, а вот для замещения нефтепродуктов всё готово уже сейчас.

Нефтегазовый аналитик Михаил Крутихин оценивал уменьшение российского экспорта нефтепродуктов в 57% после того, как от них откажется Европа и Северная Америка. При этом, в отличие от сырой нефти, Индия и Китай принимать на себя дополнительные объёмы нефтепродуктов не готовы. Крутихин объяснил, что эти страны и сами имеют нефтеперерабатывающие мощности, позволяющие им быть не импортёрами, а экспортёрами нефтепродуктов. А оставшийся экспорт мазута, керосина, бензина и дизтоплива западные страны также планируют подвести под действие потолков цен. Их конкретные показатели планируется определить в ближайшее время.

Потери России от перечисленных мер в денежном выражении более точно можно будет оценить во второй половине 2023 года, но общие результаты можно спрогнозировать уже сейчас. Они будут выражаться в закрытии или сильном сокращении производства мазута и бензина на тех НПЗ, которые традиционно ориентировались на экспорт. Это потянет за собой сокращение нефтедобычи, поскольку хранить про запас извлечённую сырую нефть в России негде. Падение добычи нефти по разным оценкам может составить от 5 до 50% от прошлогодних значений. Крутихин отмечает, что позднее восстановить объёмы нефтедобычи будет крайне сложно, поскольку часть скважин после консервации заново вводить в эксплуатацию просто нецелесообразно. Опасаться дефицита топлива на внутреннем рынке не стоит – для российских потребителей ресурсов у страны более чем достаточно. А вот доходы от углеводородного экспорта и даже сам экспортный потенциал России оказываются под серьёзным ударом.

Нефтегазовые доходы России оказываются ниже запланированных из-за того, что власти России формируют планы на эти доходы в условиях неопределенности. Такое мнение «Московским ведомостям» высказали эксперты

Сегодня Минфин озвучил, что сумма недополученных нефтегазовых доходов в январе этого года будет равна 54,5 млрд рублей. При этом в прошлом году РФ регулярно недополучала запланированные доходы от экспортной продажи нефти и газа. Так, к примеру, в августе 2022 года страна не получила 75 млрд рублей, а в октябре 7,5 млрд рублей.

По мнению кандидата экономических наук Константина Селянина, не стоит винить Минфин в необоснованности планов на нефтегазовые доходы.

«В нынешнем бюджете при планировании нефтегазовых доходов учитывались некие среднегодовые цены нефти и газа, которые сейчас изменились под воздействием многих факторов. Более того, с 5 декабря было введено эмбарго на поставки российской нефти по морю по цене свыше 60 долларов за баррель. Это еще больше ухудшило ситуацию. Однако нужно понимать, что до 2022 года цены, которые закладывались в бюджет оказывались даже ниже тех, которые в итоге были на рынке. Иными словами, Россия все время получала больше плана. Но в прошлом году ситуация кардинально изменилась, а 2023 году ситуация только ухудшилась. Российские власти, судя по всему, ошиблись при формировании бюджета. Но я бы не говорил здесь об их неразумности. Потому что они действовали в условиях неопределенности рисков, ведь совершенно непонятно было, как сложится ситуация и какие она будет иметь последствия. В таких условиях, некоторое завышение плана неудивительно», — высказал точку зрения экономист.

К слову, объясняя расхождения плана и факта по нефтегазовым доходам в прошлом году, экономист Селянин говорил о том, что власти РФ никак не могли предвидеть тотальных санкций против России. Напомним, они были наложены в начале весны, тогда как нефтегазовые доходы планировались при формировании бюджета, то есть в конце 2021 года. Селянин отметил тогда, что из-за того, что Запад резко сократил закупки нефти и газа из РФ, Россия перенаправила их объемы в Азию, где вынуждена продавать энергоресурсы с большим дисконтом. Причем в 2022 году ситуацию спасало то, что цена на нефть и газ оказалась выше запланированной, что в определенной мере компенсировало эти скидки.

Иного взгляда на недополученние Россией нефтегазовых доходов придерживается кандидат экономических наук Михаил Беляев. По его словам, планируя доходы бюджета, стоит гораздо более внимательнее относиться к рыночной конъюнктуре, геополитическим и макроэкономическим рискам.

«Нужно меньше давать несбыточных обещаний вышестоящему руководству, а строить реалистичные планы. Этот подход всегда лучше. У нас выходит так, что те, кто эти планы составляет, постоянно ошибаются в конъюнктуре рынка. В январе рынок качнулся в другую, то есть незапланированную, сторону под влиянием многих факторов, в том числе и введенного против России нефтяного эмбарго. Иными словами, мы рассчитывали продать большие объемы нефти и газа по более высоким ценам. Но получилось иначе. Это значит, что те, кто планировал, плохо понимали, что будет происходить с рынком. Конечно, абсолютно точный прогноз невозможен, но он однозначно должен быть реальнее и адекватнее», — подчеркнул Беляев.

На заседании ОПЕК+, которое состоится уже сегодня в Вене, страны-члены картеля могут принять решение о крупнейшем с начала пандемии согласованном сокращении добычи нефти

О вероятности такого решения сообщили источники газеты Financial Times. По данным издания, речь может идти о сокращении на 1,2 млн баррелей в сутки. На таком изменении настаивают Россия, Саудовская Аравия и некоторые другие страны. При этом аналитики указывают, что это может спровоцировать значительный рост мировых цен на нефть. По этой причине против сокращения добычи выступили США, пообещав в противном случае высвободить часть своих стратегических запасов топлива для стабилизации цен. После введения санкций против России стоимость нефти на мировых рынках и так сильно выросла. Между тем, западные страны стремятся ограничить стоимость именно российской нефти, чтобы лишить РФ сверхдоходов от сырьевого экспорта. Если из-за решения ОПЕК цены взлетят, усилия «большой семёрки» и её партнёров могут оказаться подорванными, поскольку даже с меньших объёмов экспорта Москва будет получать больше прибыли.

Американские чиновники, по данным CNN, уже пытаются убедить Саудовскую Аравию, ОАЭ и Кувейт не поддерживать сокращение добычи. Ожидается, что такое снижение США будут расценивать как недружественный акт со стороны государств Персидского залива. Возможное сокращение добычи на первый взгляд выглядит тем более неожиданным, что в течение лета ОПЕК постепенно повышала объёмы добываемой нефти, поскольку восстановление мировой экономики после пандемии позволяет наращивать экспорт топлива без большого ущерба для её стоимости. 

Как известно, изначально картель нефтедобывающих стран создавался для того, чтобы скоординированной коррекцией уровня добычи и продаж нефти поддерживать её стоимость на уровне рентабельности, поэтому сейчас, когда цены и так высокие, резкое сокращение выглядит не очень обоснованным. Возможно, давление США и боязнь дестабилизации рынка нефти приносят свои плоды, поскольку по итогам предварительных неформальных консультаций в организации пока не удалось достичь единства по вопросу сокращения добычи. 

Однако вероятность принятия такого решения всё-таки довольно велика, поэтому важно понять причины этого шага. Некоторые эксперты усматривают в позиции Саудовской Аравии стремление нанести США политический ущерб, особенно на фоне попыток Вашингтона и Тегерана договориться о ядерной сделке, которая открыла бы иранской нефти свободный путь на мировой рынок после снятия санкций. Иран, как известно, является политическим оппонентом Саудовской Аравии. В российском руководстве по привычке рассматривают любое событие через призму своего бескомпромиссного противостояния с Западом. Так, член Совета Федерации Алексей Пушков отметил, что возможное сокращение добычи нефти странами ОПЕК станет, по мнению сенатора, контрударом по Западу в ответ на попытки ввести потолок цен на российскую нефть. 

Не исключено, что у возможного формального сокращения добычи могут быть и вполне экономические обоснования в виде собственных интересов стран Персидского залива. Старший партнер FP Wealth Solutions Игорь Стремоухов считает, что ведущие члены ОПЕК таким образом пытаются провернуть хитрый план по повышению нефтяных цен без реального ущерба для объёмов добычи. Дело в том, что квоты, распределённые между членами ОПЕК, не всегда отражают реальный объём добычи каждой страной. Условный Алжир или Ирак по квоте может добывать и больше, но по техническим причинам или из-за невозможности быстро продать такие объёмы сырья реально недобирает свою долю разрешённой добычи. Сейчас, похоже, происходит именно это: Стремоухов говорит, что реальная добыча находится ниже квот как раз на 2-2,5 млн баррелей в сутки. Таким образом, уменьшение на миллион баррелей или немного больше просто сократит неиспользуемые квоты, но не физический объём добываемой нефти. Однако рынки имеют свойство реагировать эмоционально. На фоне новостей о возможном сокращении добычи цена нефти марки Brent уже поднялась с $85 до почти $92 за баррель. А в случае принятия такого решения можно не сомневаться, что цены взлетят ещё сильнее. И Саудовская Аравия, ОАЭ и другие страны, добывающие наибольшие объёмы нефти, смогут продавать то же количество топлива по более высоким ценам.

Между тем, у России мотивация несколько иная. В её интересах было бы создать реальный дефицит нефти на мировом рынке, чтобы потребители перестали быть слишком разборчивыми и больше не задумывались о потолках цен или других способах ограничения прибыли РФ от экспорта нефти. 

Поспособствует ли целям России сегодняшнее решение ОПЕК о сокращении добычи, даже если оно сегодня будет принято, — вопрос. Физический объём нефти на рынках останется прежним. Более того, при серьёзном дефиците у Запада есть рычаги выправления баланса. В отличие от ситуации с газом, когда в мире просто нет мощностей для поставки больших объёмов сжиженного или трубопроводного топлива, с нефтью дела обстоят иначе. Незадействованных запасов вполне достаточно для замещения, к примеру, российского сырья. 

В последние месяцы на низком старте находится Иран, готовый резко нарастить поставки своей нефти при снятии западных санкций. Если энергобезопасности западных стран будет что-то угрожать, они могут хотя бы на время смягчить свои требования по ядерной программе Ирана и достичь соглашения, которое откроет дорогу иранской нефти. С учётом не очень хорошей ситуации в экономике и народных протестов Тегеран не преминет воспользоваться такой возможностью.

Рынок, похоже, осознаёт отсутствие серьёзных угроз дефицита нефти. После вчерашнего бурного роста на новостях от ОПЕК сегодня цены уже корректируются вниз. На Евросоюз анонсируемое сокращение добычи тоже не произвело особого впечатления. Постпреды стран ЕС минувшим вечером согласовали 8-й пакет антироссийских санкций, включающий ограничение цен на российскую нефть, выше которых ЕС её приобретать не будет. Венгрия уже в рутинном порядке добилась исключения для себя и сняла свои возражения. Ведущий аналитик TeleTrade Марк Гойхман ранее отмечал, что, если эта санкция в реальности заработает, доходы нефтяников и бюджета России ощутимо снизятся, хотя это и не станет катастрофой для казны. Теперь, похоже, мы сможем проверить достоверность прогноза на практике. Остальные нефтедобытчики могут оказаться не внакладе, поскольку на саудовскую, американскую и любую другую нефть европейские ограничения цены распространяться не будут. И тут уж можно не сомневаться, что Саудовская Аравия, Кувейт и другие страны-экспортёры нефти своей выгоды не упустят. А квоты при необходимости можно и обратно увеличить.

Если США добьются ограничения цен на российскую нефть, мир ждет не снижение цен на нее, а наоборот – рост, утверждает американский аналитик, директор Института анализа глобальной безопасности Галь Люфт. Об этом сообщает РИА Новости

По его мнению, когда речь идет об ограничении стоимости российской нефти до 40 долларов за баррель (сейчас баррель нефти марки Brent стоит более 100 долларов, Urals – более 70 долларов), в итоге можно получить нефть по 140 долларов. По мнению Люфта, это произойдет из-за того, что Росси в ответ может снизить добычу нефти, тем самым подняв спрос на нее. Второй причиной является взаимозаменяемость нефти, что, по словам эксперта, означает, что один баррель нефти стоит столько же сколько и другой.

Стоит напомнить, что именно о таком же эффекте от введения ограниченной цены нашей нефти недавно сказал и Президент Владимир Путин. Он отметил, что «цены на нефть взлетят до небес», как это получилось при ограничении поставок российского газа в Европу.

«Эти утверждения основаны на том, что Россия сегодня – одна из крупнейших стран по добыче нефти, наряду с Саудовской Аравией. Но монопольное положение России на нефтяном рынке не критично. Потому что огромные запасы нефти есть в Венесуэле, Ираке – обе страны под санкциями, однако исходить из того, что нашу нефть нечем заменить, нельзя. Это ошибочная логика: сделать это хотя и непросто, но возможно, что, действительно, может привести к увеличению цен, но не очень значительному», — рассказал изданию «Московские ведомости» кандидат экономических наук Константин Селянин.

По его мнению, Запад вполне сможет отказаться полностью от нефти из России и заменить ее на арабскую и среднеазиатскую. И скорее всего он пойдет именно по этому пути. Эксперт напомнил, что Европа закупает у России чуть более 10% от необходимого ей объема нефти. При этом сама по себе ситуация отказа Запада от российской нефти является критичной для РФ.

«Нефтегазовые и связанные с ними доходы – это половина российского бюджета. То есть это очень болезненная тема. К тому же, это рабочие места, доходы регионов. Так что борьба будет нешуточная. Но надо понимать, что страны, которые вводят санкции, это примерно 50-55% мировой экономики. Они способны оказать давление, чтобы удержать цену на нефть в допустимых пределах. Потому что стоимость в 250 долларов за баррель приведет к глубочайшей рецессии экономик США и стран Европы», — пояснил Селянин.

Доктор экономических наук Иосиф Дискин не согласен с такой точкой зрения. 

«На это есть ответ: когда Президент США Джо Байден говорил на эту тему с наследным принцем Саудовской Аравии Мухаммедом бен Сальманом Аль Саудом, чтобы саудиты наращивали объемы добычи, подразумевалось, что Саудовская Аравия сможет заполнить нишу, если Россия сократит объемы добычи и экспорта своей нефти. Но Байден получил ответ, что этого не будет, потому что увеличение объема производства нефти возможно только в рамках соглашения ОПЕК+ (картель производителей нефти, куда входит и Россия, — прим.ред). Таким образом любые ограничения цен возможны только в рамках ОПЕК+. Принц заявил, что будет действовать солидарно. Так что цены действительно в таком случае взлетят, ведь если Россия уйдет, то эта ниша не будет заполнена», — пояснил эксперт.

Он отметил, что Саудовской Аравии совершенно невыгодно нарушать соглашение ОПЕК+, где страны-производители нефти договорились об объемах добываемого черного золота. Хотя на первый взгляд и может казаться, что им будет на руку нарастить объемы добычи своей нефти.

«Но тогда рухнет рынок, они понимают, что наращивание объемов выгодно только вначале. Все это уже было. Были низкие цены на нефть, в результате пять лет по всему миру недоинвестирование нефтяного сектора. К слову, нынешние высокие цены на нефть – это результат длительного недоинвестирования», — пояснил экономист.

Глава Росприроднадзора Светлана Радионова заявила, что проблема нефтяных разливов в стране приобрела системных характер, поэтому требует подобных решений

Она отметила в своем Facebook, что в настоящий момент продолжаются проверки операторов морских портов, которые занимаются перевалкой нефтепродуктов. Эксперты смотрят уровень их готовности к ликвидации аварийных разливов. Отрицать серьезность ситуации глава ведомства не стала — из 6 проверенных компаний, было выявлено больше ста нарушений.

По словам Радионовой, проблемы у операторов одинаковые. Это отсутствие необходимых технических ресурсов или финансирования для предупреждения или ликвидации аварий, нехватка обеспечивающих защиту водных объектов от загрязнений приспособлений и проблемы с документами. Во многих компаниях не проводятся соответствующие учения для сотрудников, предприятия работают без положительного заключения государственной экологической экспертизы.

Глава ведомства уверена, что такие нарушения говорят лишь о халатности руководителей организаций. Светлана Радионова отметила, что все погрешности обяжут привести в норму согласно природоохранному законодательству. До конца года эксперты планируют проверить еще двух стивидоров, а в 2022-м еще более 100 компаний.

«Так выясним, насколько операторы морских терминалов, занимающиеся перевалкой нефтепродуктов, знают и чтут российские законы!» — подытожила руководитель Росприроднадзора.

Напомним, в марте текущего года жители Приморского края обратились в прокуратуру с жалобами на деятельность компании ООО «Находка Ойл Бункер», которая, также попала в упомянутый главой Росприроднадзора список нарушителей. В этом перечне фигурируют и АО «Махачкалинский морской торговый порт», ООО «Анроскрым», ООО «КОНТУР СПб», ООО «РН-Морской терминал Туапсе» и ПАО «НМТП».

Дополнительные проверки деятельности операторов терминалов морских портов были инициированы вице-премьером РФ Викторией Абрамченко. С такой просьбой она обратилась в Росприроднадзор и Ростехнадзор после разлива нефти под Новороссийском в августе этого года.

В интервью «Московским ведомостям» лидер Российской экологической партии «Зеленые» Андрей Нагибин выразил мнение, что компании, которые допускают такую халатность, необходимо штрафовать.

«Если предприятие начинает понимать, что за нарушением экологического законодательства последует крупный штраф, то у руководства появляется большой стимул так не делать. А также задуматься над модернизацией производства, тем более, когда такие возможности есть. Время настало — мы говорим об изменении климата, о невечной мерзлоте. Если такие проблемы, как разливы нефти, не решать, то все это дойдет до Арктики и приведет к глобальной катастрофе. У нас в стране так: пока мы не стали платить 500 рублей за не пристегнутый ремень безопасности в автомобиле, никто и не пристегивался», — отметил эксперт.

Эколог уверен, существует два пути решения проблемы: введение штрафов для предприятий и правильное экологическое воспитание подрастающего поколения. Андрей Нагибин подчеркнул, что в стране необходимо ввести единые стандарты по возмещению ущерба таких катастроф, так как понимание нормы у Росприродназдора и предприятий разнится.

Ситуацию в беседе с «Московскими ведомостями» прокомментировал и эколог Роман Пукалов. Учёный уверен, первый шаг на пути к решению проблемы — обеспечение экологам беспрепятственного доступа на предприятие в случае возникновения аварийных ситуаций.

«Когда случается пожар, сотрудникам МЧС моментально открывают ворота. Экологам же для того, чтобы получить доступ к объекту, приходится получать ряд документов и разрешений, оформление которых занимает, по меньшей мере, несколько дней», — отметил эксперт. Роман Пукалов также поддержал идею введения штрафов для предприятий, озвученную президентом РФ на этой неделе.

Нести ответственность за нарушение экологического законодательства, по мнению эколога, должен не директор предприятия, который только руководит персоналом, а собственник, получающий прибыль.