Метка: Ставка

Очередное повышение ключевой ставки ЦБ несколько охладит рынок кредитования физлиц, однако вряд ли сможет повлиять на общий уровень закредитованности населения, отмечают эксперты

Сегодня Центробанк в очередной раз поднял ключевую ставку на 1 процентный пункт – до 13%. Предыдущее увеличение ставки произошло внепланово 15 августа. Тогда регулятор поднял ее стразу на 3,5 процентных пункта. Вслед за этим выросли и ставки по кредитам коммерческих банков. Однако сегодня ЦБ отметил, что «рост номинальных процентных ставок пока слабо отразился на объемах кредитования. Это преимущественно связано с лагами влияния денежно-кредитной политики на экономику и инфляцию». При этом в ЦБ не раз выражали обеспокоенность растущей закредитованностью граждан. Для снижения закредитованности регулятор ввел ограничения на выдачу кредитов клиентам с высокой долговой нагрузкой. 

«Нынешнее повышение ставки ЦБ вызовет очередное повышение ставок по кредитам в коммерческих банках. В то же время, полагаю, что сейчас эти ставки уже находятся на таком высоком уровне, что повышать дальше уже сложно – рынок просто не воспримет этого. Поэтому возможно банки будут идти по пути предоставления каких-то дополнительных и новых условий, чтобы не терять потенциальных заемщиков. Что касается всего рынка кредитования физлиц, то в разных его сегментах повышение ставки скажется по-разному. Например, если речь идет о приобретении каких-то товаров длительного пользования в кредит, например, холодильников, стиральных машин и прочей бытовой техники, то тут вряд ли произойдет уменьшение числа выдаваемых кредитов. Ведь люди берут такие кредиты на товары, без которых сейчас уже сложно представить жизнь, но доходов на их покупку не хватает. При этом, возможно, мы увидим снижение числа выдаваемых автокредитов, особенно на приобретение новых машин. Потому что на фоне подорожания автомобилей повышение стоимости кредитов негативно скажется на потребительском поведении. Наконец, ипотечное кредитование тоже просядет, если только это не касается льготной ипотеки, где размер ключевой ставки не имеет значения. Но на обычных условиях люди будут меньше брать ипотечные кредиты, ставки по которым снова вырастут. Если говорить в целом, то нынешнее решение ЦБ в какой-то мере способно охладить рынок кредитования граждан, но вряд ли как-то скажется на общей закредитованности населения», — рассказал «Московским ведомостям» кандидат экономических наук Михаил Беляев.

В свою очередь, доктор экономических наук Иосиф Дискин отметил, что очередное повышение ключевой ставки на рынок кредитования физлиц не окажет такого существенного влияния, как на кредитование коммерческих предприятий.

«Для граждан повышение ключевой ставки не имеет существенного значения. Потому что люди так считать не умеют. Они просто прикидывают, смогут ли они платить банку на предложенных им условиях или не смогут. Исходя из этого, принимают решение: брать кредит или нет. Однако нынешнее решение ЦБ дает некий негативный сигнал российской экономике, что в данный момент совершенно не нужно. Для коммерческих структур это станет серьезным фактором, сокращающим кредитование. Кроме того, повышение ставки на 1 процентный пункт вряд ли как-то существенно поможет снизить инфляцию», — пояснил экономист.

К слову, накануне принятия решения о повышении ключевой ставки лидер думской фракции «Справедливая Россия – За правду» Сергей Миронов и его первый заместитель Олег Нилов направили главе ЦБ Эльвире Набиуллиной письмо, котором указали, что высокая ключевая ставка мешает развитию экономики, а ее дальнейшее повышение еще больше усугубит эту ситуацию.

Ранее «Московская газета» писала о том, что повышение ключевой ставки в августе этого года вызовет существенную корректировку рынка недвижимости в РФ.

Для МФО ключевая ставка не является значимым ориентиром. Для них ЦБ устанавливает такой ориентир, как предельная стоимость кредита (ПСК). Соответственно, вряд ли МФО станут поднимать ставки тем более, что они и без того довольно высоки. Об этом сообщил «Московским ведомостям» эксперт ИК «ИВА Партнерс» Артём Шахурин

Остудит ли пыл заемщиков резкое повышение Центробанком ставки с 8,5% до 12% годовых? Станут ли микрофинансовые проценты еще более неподъемными, и как отреагируют люди?

«Пока не очень ясно, насколько сильно происходящие события скажутся на потребности россиян брать небольшие необеспеченные кредиты в МФО. Темпы инфляции остаются относительно невысокими, а резкое повышение ставки может даже вызвать её замедление. Теоретически предполагается, что это также укрепит рубль, а значит, опасения ускоренного подорожания импортных товаров должны снизиться. При этом, за счёт роста доходности депозитов в целом поведение россиян должно сместиться в сторону накопительной модели. Единственныйфактор, который, возможно, поддержит спрос на микрокредиты, это удорожание кредитов в банках, за которым, видимо, последует и ужесточение процедур скоринга. Для части россиян это может сделать банковские кредиты менее доступными, что приведет к росту спроса на займы от МФО», — отметил в беседе с изданием Артём Шахурин.

«Повышение ставок Центробанком может негативно повлиять на микрофинансовые организации (МФО) и заёмщиков. В случае, если МФО финансируются через банки, повышение ставок может привести к увеличению затрат МФО на финансирование, что в долгосрочной перспективе может повлечь за собой увеличение процентных ставок на займы. Однако, если МФО используют другие источники финансирования, повышение ставок Центробанка не оказывает на них непосредственного влияния. С другой стороны, повышение ставок может привести к увеличению цен на товары и услуги, что может ухудшить финансовое положение заёмщиков, и в результате, увеличить спрос на займы до зарплаты. Таким образом, можно предположить, что спрос на займы может повыситься, несмотря на возможное повышение процентных ставок. В целом люди могут продолжать обращаться к МФО в трудные экономические периоды, но важно учитывать, что чрезмерная закредитованность может вызывать опасения у Центробанка. Поэтому регулирование МФО и стимулирование финансовой грамотности населения имеет важное значение для минимизации рисков в экономике», — поделился своим мнением с «Московскими ведомостями» квалифицированный инвестор, предприниматель и инфлюэнсер клуба выпускников факультета бизнеса «КАПИТАНЫ» РЭУ им. Г.В.Плеханова Ярослав Саплев.

Ставки по депозитам сейчас держатся банками на максимально низком уровне, при котором люди не станут выводить деньги со счетов. В тоже время в связи со снижением уровня инфляции и инфляционных ожиданий скорее будут снижаться и ставки по депозитам, считают эксперты

Сегодня Центробанк сообщил, что средняя ставка по депозитам в десяти российских банках, имеющих наибольший объем депозитных вкладов, остается неизменной с третьей декады февраля и составляет 7,68%. При этом с конца прошлого года ставка постепенно падала, а до этого, наоборот, росла.

«Сейчас сложилась ситуация, когда накопления россиян постепенно снижаются, а значит для база для депозитов стала более скудная. При этом россияне ведут себя по-разному. Складывается впечатление, что тем, у кого нет денег вообще, ставка по депозитам не интересна. А богатые россияне начали вывозить деньги за рубеж. Это означает, что в России стало меньше тех, кто может положить деньги на депозит внутри страны. Поэтому это послужило стимулом для роста ставок в прошлом году. Но сейчас в России удалось умерить инфляцию, пока нет каких-то серьезных потрясений, а поэтому и депозитные ставки замерли», — сказал «Московским ведомостям» кандидат экономических наук Константин Селянин. 

Доктор экономических наук Иосиф Дискин тоже объяснил отсутствие динамики в ставках по депозитам снижением уровня инфляции в России.

«Мы наблюдаем снижение инфляции до 4,3%, одновременно снижаются и инфляционные ожидания. Я полагаю, что и ставки по депозитам начнут постепенно снижаться, а не расти. Сейчас банки их держат на таком уровне, чтобы у клиентов не возникло желания забрать деньги со счетов. Тем более, что пока россияне выстраивают линию поведения, направленную на сохранение имеющихся средств, поэтому потребление растет медленно. В этой ситуации, конечно, банки настроены на заработок и восполнение прибыли, недополученной в прошлом году», — отметил эксперт .

Напомним, обычно считается, что банки зарабатывают на разнице в ставках по депозитам и кредитам. При этом на рынке наблюдается большое количество предложений с весьма низкими ставками по кредитам. К примеру, ВТБ предлагает кредиты наличными до 7 млн рублей без подтверждения дохода по ставке 4,4% годовых. Сбербанк при этом предлагает кредит от 300 тыс. рублей без подтверждения дохода под 13,5%.

«Сейчас на рынке формируется равновесие с точки зрения привлеченных депозитов и выдаваемых кредитов. Но пока сложно говорить об обоснованности соотношения ставок по депозитам и кредитам, потому что по кредитам наблюдается очень большой разброс в ставках. Ситуации у банков разные, очень разные оценки рисков и общей ситуации в экономике, поэтому впереди нас еще ждет какая-то консолидация в банковской системе относительно кредитования и ставок по кредитам», — заключил Иосиф Дискин.

Ранее «Московская газета» писала, в чем причина повышения интереса россиян к покупке иностранной валюты.

Повышение базовой ставки Федеральной резервной системы (ФРС) США повлечет повышение привлекательности американского фондового рынка у инвесторов по всему миру, укрепление доллара, что в свою очередь может повлиять на инфляционные процессы в России. Такое мнение «Московским ведомостям» высказали эксперты

Вчера ФРС в очередной раз повысила базовую ставку до 4,5-4,75%. При этом, по мнению руководителя отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам» Ольги Беленькой, это скорее всего не последнее ее повышение. По ее словам, пик базовой ставки в США может составить 5-5,25%.

Решения ФРС США влияют на уровень инфляции в самой Америке. По словам экспертов, именно для этого ФРС и регулирует уровень базовой ставки. Однако эти же решения влияют и на всю мировую экономику, в том числе и на экономическую ситуацию в России.

«Базовая ставка ФРС — это тоже самое, что и ключевая ставка ЦБ любой страны. Но она задает динамику ставок по всему миру и влияет на мировые финансовые рынки. Базовая ставка в США уже сейчас находится на рекордно высоких значениях, что связано с высокой инфляцией в США в прошлом году – около 8%. Повышение базовой ставки является одной из мер по снижению инфляции. Центробанк РФ делает то же самое, поднимая ключевую ставку для регулирования инфляционных процессов. На практике повышение ставки в США имеет и еще один эффект — ведет к повышению доходности на американском фондовом рынке. Поэтому инвесторы со всего мира будут уходить с других рынков и стремиться вложить средства на американском фондовом рынке, то есть в американскую экономику», — рассказал кандидат экономических наук Константин Селянин. 

Одновременно он отметил, что такое положение дел вряд ли сильно скажется на усилении оттока капитала из России, потому что этот процесс и так сейчас происходит под влиянием геополитических, а не экономических причин.

«В обычной ситуации это повлекло бы отток капитала из РФ. Но это сейчас происходит совершенно по другим причинам, которые на фоне повышения базовой ставки ФРС выглядят гораздо существеннее», — пояснил Селянин.

В то же время, по его мнению, вряд ли базовая ставка в США будет постоянно расти. Потому что это не только приводит к доходности вложений, но и к подорожанию кредитов на американском рынке, что в свою очередь будет замедлять американскую экономику. 

«По последним опубликованным данным, инфляция в Европе затухает. Полагаю, то же самое происходит и в США. Думаю, в политике ФРС США в дальнейшем вряд ли будет одна только тенденция к повышению ставки. Но тот факт, что ставку уже повысили, и возможно повысят еще, приведет к тому, что центробанки других стран тоже начнут повышать свои ключевые ставки. Коснется ли это России, сказать трудно. Очевидно, что РФ уже практически выпала из мировой финансовой системы. И вполне возможно, повышение базовой ставки в США не повлияет на решения нашего ЦБ», — отметил Селянин.

В тоже время повышение базовой ставки в США укрепит доллар, соответственно изменится и курс рубля по отношению к американской валюте, отметил кандидат экономических наук Михаил Беляев, который считает, что вслед за США со временем ключевую ставку может поднять и Банк России.

«Переток мировых капиталов на рынок США повысит спрос на доллар, тем самым укрепив его курс. Для России это означает тоже повышение курса доллара по отношению к рублю. К слову, с евро произойдет то же самое, потому что в еврозоне действуют аналогично решениям ФРС и тоже вскоре повысят ставку. Для российского экспорта ослабление рубля выгодно, потому что это повысит и доходы экспортеров, и федерального бюджета. Но одновременно это приведет к подорожанию импортных товаров, и как следствие росту инфляции. В свою очередь это может повлечь принятие решения нашим Центробанком о повышении ключевой ставки, что вызовет подорожание кредитных средств в России и негативно повлияет на рост экономики страны», — рассказал экономист.

К слову, по мнению Беляева, решения ФРС США не повлияет на курс китайского юаня по отношению к рублю, поскольку юань находится под сильным государственным регулированием властей Китая. Таким образом, цены на китайские товары не вырастут, а, следовательно, это никак не повлияет на инфляцию в России.

Ранее СМИ сообщили о рисках о рисках снижения ставок по потребительским кредитам в России.