Метка: Экономика

Интересная тенденция в отношении роста курса рубля наблюдается в последнюю неделю. Многие эксперты связывают это не только с установленными ограничениями в части «недружественных» валют, но и с подготовкой налогоплательщиков к уплате налогов по итогам полугодия. Но на данный момент еще было бы слишком преждевременно констатировать стабилизацию российской валюты. Об этом сообщила изданию «Московские ведомости» доцент кафедры налогов и налогового администрирования факультета налогов, аудита и бизнес-анализа Финансового университета при правительстве РФ Елена Смирнова

Рубль укрепляется на фоне подготовки компаний-экспортеров к единому дню уплаты налогов 28 июня. До какого уровня может усилиться российская национальная валюта, ведь в то же время порог обязательной продажи валютной выручки снижен, что будет играть против рубля? Чего в итоге ждать дальше от курса?

«Напомним, что продлена обязательная продажа валютной выручки до 30 апреля 2025 года. Следовательно, организации топливно-энергетического комплекса, черной и цветной металлургии, химической и лесной промышленности, зернового хозяйства по-прежнему должны зачислять на свои счета в российских банках не менее 60 процентов иностранной валюты, полученной от экспортных контрактов (но срок зачисления продлен на 30 календарных дней). Безусловно, такие факторы положительно влияют на рост курса рубля, потому что экспортеры (а среди них достаточно много плательщиков налога на добычу полезных ископаемых, основного бюджетообразующего налога – почти одна треть налоговых доходов консолидированного бюджета Российской Федерации) нуждаются в необходимом количестве ресурсов для уплаты налогов, естественно, в рублях. Однако пока рано говорить о стабилизации курса рубля. Также нужно смотреть предложения банков по обмену», — отметила эксперт.

По мнению главного аналитика «Банки.ру» Богдана Зварича, сейчас нет предпосылок для сильных колебаний рубля в обе стороны по отношению к мировым валютам:

«Изменения в объемах обязательной продажи выручки стабилизируют рынок и снижают волатильность. Если же смотреть на пару юань-рубль, то будет стабилизация юаня до 12 рублей».

«По мнению экспертов, рубль имеет потенциал для дальнейшего укрепления до уровня 87 рублей за доллар США на фоне сокращения импорта, уменьшения оттока капитала и сигналов Центрального Банка РФ о возможном ужесточении монетарной политики. Эти факторы создают благоприятные условия для роста курса национальной валюты. Однако не стоит забывать, что валютный рынок подвержен влиянию многих факторов, и ситуация может быстро меняться. В среднесрочной перспективе мы ожидаем стабилизации курса рубля относительно основных мировых валют при условии отсутствия новых геополитических потрясений и существенных изменений в денежно-кредитной политике. В целом текущее укрепление рубля можно рассматривать как позитивный сигнал для российской экономики, свидетельствующий о ее способности адаптироваться к новым реалиям и поддерживать стабильность национальной валюты в условиях глобальной неопределенности», — считает доктор делового администрирования (MBA/DBA) по юриспруденции и по экономике и управлению Роман Синицын.

Следует ли ждать, что после смягчения порога обязательной продажи валютной выручки на рубль начнет оказываться усиленное давление?

«Рубль укрепляется на фоне подготовки компаний-экспортеров к уплате налогов. Это происходит по нескольким причинам. Компании-экспортеры продают валютную выручку, чтобы накопить рубли для уплаты налогов, что увеличивает предложение рубля на рынке и способствует его укреплению. Снижение порога обязательной продажи валютной выручки до 60% может оказывать некоторое давление на рубль, но этот эффект, вероятно, будет нивелирован массовыми продажами валюты экспортерами для налоговых платежей. Эксперты ожидают, что рубль может укрепиться до уровня 87 руб./$1 на фоне сокращения импорта, уменьшения вывоза капитала и сигналов ЦБ РФ о возможном ужесточении монетарной политики. Таким образом, несмотря на снижение порога обязательной продажи валюты, рубль, скорее всего, продолжит укрепляться в ближайшее время благодаря налоговому фактору, достигнув уровня 87 руб./$1 или даже ниже», — отметил в беседе с «Московскими ведомостями» экономист, финансовый аналитик Вячеслав Брыксин.

Дефицит бюджета не представляет угрозы для экономики России, если темпы ее роста превышают динамику роста самого дефицита. Об этом изданию «Московские ведомости» рассказали эксперты

«Сам по себе дефицит бюджета как некий статический показатель ни о чем еще не говорит. Проблема дефицита бюджета кроется в стоимости его обслуживания. Если дефицит бюджета растет медленнее, чем объем ВВП, то доля национального долга падает. Если государственные заимствования расходуются так, что в результате растут доходы населения и как следствие доходы бюджета, то в этом случае никакой проблемы нет. Важно, на что тратятся деньги, полученные из госзаимствований. Если они идут на проекты, которые обеспечивают рост экономики – тогда это только во благо. К слову, на мой взгляд, Россия в этом вопросе ведет исключительно консервативную политику. Ведь можно было бы увеличить дефицит бюджета, скажем, на полпроцента, а эти средства направить на какие-то важные инфраструктурные проекты, освоение новых сельскохозяйственных земель с целью увеличения объемов агарного экспорта и так далее. В этом случае экономика получила бы хороший импульс к росту», — рассказал «Московским ведомостям» доктор экономических наук Иосиф Дискин.

Кандидат экономических наук Михаил Беляев напомнил, что в России долгое время стремились к нулевому дефициту бюджета.

«Экономике нужны были дополнительные средства для развития, а вместо этого финансовые власти стремились полностью закрыть дефицит бюджета. Хотя на самом деле в каком-то абсолютном значении предела для дефицита бюджета вообще не существует. Поскольку важно соотношение дефицита и объема будущих поступлений от развития экономики», — пояснил экономист.

В качестве примера оба эксперта привели ситуацию в США, где государственный долг только за один год вырос на 10% и достиг 34 трлн долларов. Траты на его обслуживание уже превышают половину триллиона долларов.

«Госдолг – это по сути правильно оформленный дефицит бюджета. Американский госдолг имеет колоссальные размеры, но пока не привел к краху американской экономики, потому что она в силах его обслуживать. Но ключевое слово тут «пока», поскольку рано или поздно эта возможность может закончиться. Но Россия еще далека от подобной ситуации. Поэтому я считаю, что для обеспечения устойчивого экономического роста РФ может себе позволить и нарастить госдолг и увеличить дефицит бюджета», — считает Беляев.

Напомним, в бюджете РФ на этот год запланирован дефицит на уровне 0,9% ВВП, что составляет почти 1,6 трлн рублей. Сейчас Минфин РФ предлагает поднять планку запланированного дефицита бюджета до 1,1% ВВП, то есть до 2,1 трлн рублей.

По состоянию на конец апреля дефицит бюджета РФ уже составлял 1,4% ВВП. Подобная ситуация наблюдалась и в первом полугодии прошло года. Более того, дефицит бюджета в моменте даже превышал плановый показатель. Но к концу 2023 года ситуация выправилась.

Ранее «Московская газета» рассказала, как могут измениться к концу 2024 года курс рубля и нефтегазовые доходы РФ.

Курс валюты опустился до 88, 69 рублей за доллар. Эксперты издания «Московские ведомости» рассказали, чем это вызвано, какие краткосрочные выгоды и потери это несёт для российской экономики и в каких пределах будет колебаться рубль в 2024 году

Существенное укрепление рубля в мае — это значимое событие для рынка, ведь курс доллара не был на таком уровне более 4 месяцев — с конца января 2024 года, рассказал «Московским ведомостям» заместитель директора департамента развития розничного бизнеса АО «Свой Банк» (Группа IDF Eurasia) Вадим Шамин.

«С учетом благоприятной ситуации для рублевых активов (укрепление курса национальной валюты и высокая ключевая ставка) можно ожидать определенного перетока сбережений из иностранных валют в рублевые активы, — прогнозирует эксперт. —Например, в банковские вклады в рублях, ставки по которым продолжают расти (так, по данным Банка России, максимальная ставка по рублевым вкладам десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объем депозитов населения, в мае достигла 14,95%. Это наибольшее значение начиная с апреля 2022 года). Кроме того, укрепление рубля имеет выраженный дезинфляционный эффект, то есть более стабильный и сильный рубль может способствовать снижению инфляции».

«В целом, ожидаем, что до конца II квартала курс доллара к рублю будет колебаться в коридоре 87,5–93,0 руб. — сообщил Вадим Шамин. — В мае рубль продолжает поддерживать сокращение Минфином ежедневных покупок валюты до 5,6 млрд рублей, в результате которого увеличился объем чистых продаж регулятором валюты на внутреннем рынке. Также в своем роде изначальным драйвером укрепления послужило продление указа об обязательной продаже валютной выручки российскими компаниями-экспортерами, который истекал в конце апреля. Теперь указ продлен до 30 апреля 2025 года, а значит в течение года рубль будет получать поддержку от этой меры валютного контроля. И, конечно, свою роль играет высокая ключевая ставка. С конца прошлого года ставка держится на отметке 16%, и, судя по последним данным Росстата и опросам инФОМ, в июне точно не стоит ожидать ее снижения. Это значит, что спрос на рублевые активы, такие как депозиты с высокой доходностью, продолжит оставаться высоким».

С учетом того, что подходит к концу срок для уплаты налогов, укрепление рубля нельзя назвать неожиданным, рассказал изданию «Московские ведомости» аналитик ФГ «Финам» Александр Потавин:

«28 мая компании должны уплатить налоги, и сейчас они активно продают валюту, чтобы получить рубли. Кроме того, вырос объем валютной выручки экспортеров — в апреле нефть продавалась по повышенным ценам. В то же время спрос на валюту со стороны бизнеса заметно снизился из-за проблем с исходящими платежами. Мы не исключаем дальнейшего укрепления рубля до 87,5 руб. (на это указывает техническая картина по паре доллар/рубль), но считаем текущий рост рубля временным. Уже к началу июня часть факторов, поддерживающих российскую валюту, утратит силу, и мы можем увидеть ослабление к доллару, евро и юаню. Российские экспортёры страдают от крепкого рубля, поскольку при прочих равных это снижает их выручку в национальной валюте. Для импорта укрепление рубля сказывается умеренно позитивно в основном для зарубежной техники, да и то, если рубль крепнет не пару недель, а хотя бы пару месяцев».

Среднегодовой курс валюты в 2024 году, который прописан Минэкономразвития в сценарных условиях российской экономики, составляет 94,7 руб. за доллар, рассказал «Московским ведомостям» экономист Игорь Николаев:

«К концу 2024 года он может составлять около 100 рублей за доллар. Это принимается в расчёт при планировании доходов федерального бюджета. Бюджет и так дефицитный. Так что есть определённые мотивы того, чтобы рубль так сильно не укреплялся. Это будут серьёзные выпадающие доходы, если курс валюты будет сильно ниже планируемого показателя. Укрепление рубля – неустойчивая тенденция. Сейчас российские импортёры от этого выигрывают. Динамика импорта– как потребительских товаров, так и инвестиционных, на данный момент замедлилась, эти товары становятся дешевле для наших производителей. Это сдерживает рост цен. Но на инфляцию влияет множество факторов, в том числе инфляционные ожидания, а с июля ожидается индексация тарифов ЖКХ в России».

Креативная экономика – это создание уникального российского продукта, как на уровне ремесленников, так и отдельных отраслей. Появление креативной экономики должно стать ответом на роботизацию и цифровизацию производств, вследствие которой часть традиционных рабочих мест исчезнут, рассказали экономисты в беседе с изданием «Московские ведомости»

«Под креативной экономикой я бы понимал абсолютно все виды деятельности, которые связаны с новыми идеями, продуктами, технологиями и так далее. И это не одна какая-то специальная отрасль экономики, которая дает всем остальным отраслям нечто креативное, а те сегменты уже существующих отраслей, где применяются разного рода новые подходы. Сейчас в РФ постоянно говорят о цифровизации, экономике данных, искусственном интеллекте и тому подобных вещах. Идет научно-техническая революция, вследствие которой экономика перестраивается на новые рельсы. И тут без креативности обойтись невозможно — это то, что должно определять экономику будущего», — рассказал изданию экономист Михаил Беляев.

Иначе на значение понятия «креативная экономика» смотрит экономист Иосиф Дискин. По его словам, вследствие применения научных и технологических разработок, роботизации и прочих достижений прогресса в обозримом будущем в РФ произойдет высвобождение части трудящихся.

«Стоит вопрос, что придет на смену традиционным рабочим местам. Есть мнение, что исчезновение рабочих мест приведет к безработице и маргинализации общества. Но есть и другое мнение, что это повлечет создание качественно иных рабочих мест, в том числе и вследствие проявления креативности тех, кто покинет традиционные рабочие места. Речь может идти, например, о ремеслах. Это трудоемкое дело, которое способно реализовать творческий потенциал людей. Потребителями продукции ремесленников будут те, кто стремится получить какой-то качественный и эксклюзивный продукт. И нужно сказать, что в России для перехода такой занятости существуют все условия, ведь у нас в каждом регионе есть, например, какие-то собственные уникальные народные промыслы. К слову, именно этим путем в свое время пошла Япония. Они поставили задачу найти в каждом своем регионе что-то значимое и вывести на уровень национального и международного бренда. Это позволило им повысить экспортный потенциал при одновременной творческой реализации людей», — пояснил Дискин.

По словам экономиста, это же можно сказать и о туристической индустрии, и создании уникального предложения для посещения исторических и природных памятников в самых разных уголках России

Все то же самое может касаться и отраслевой креативной экономики, заметил эксперт:

«Все, что я назвал выше – это народная креативная экономика. Однако нужно понимать, что новые технологии позволяют делать то, что называется кастомизацией, то есть модификацией массовых продуктов под конкретный заказ потребителей мелкими сериями, но с большой уникальностью. Для этого нужен и профессиональный дизайн, и уникальные потребительские свойства продукта. И это может стать уже индустриальной частью креативной экономики».

Дискин считает, что развитие креативной экономики вызвано макроэкономической нуждой, которая будет менять структуру рынка, а с другой – это вызов, который при адекватном ответе позволит получить совершенно иное качество жизни россиян.

Как сообщил начальник управления президента РФ по общественным проектам Сергей Новиков, доля креативной экономики РФ к 2030 году должна вырасти до 6%, а число занятых в ней до 15%:

«Самое главное, что мы таким образом создадим условия для занятости думающих, образованных, творчески разносторонних людей с коммерческой жилкой».

Ранее «Московская газета» писала о том, когда, по мнению аналитиков, Россия перейдет на полное продовольственное импортозамещение.

Кандидат на должность вице-премьера России Дмитрий Григоренко заявил о том, что исполнение федерального бюджета в этом году стало исторически рекордным и достигло показателя в 98%. Как отметил в беседе с изданием «Московские ведомости» экономист Михаил Беляев, это значит, что бюджет исполнен практически полностью, то есть все деньги, которые были запланированы на определённые расходы, определённые цели и реализацию определённых намеченных пунктов, получили подкрепление из бюджета

По словам экономиста, это говорит о том, что никаких препятствий к исполнению перечисленных выше целей не было. 

«Такое высокое кассовое исполнение бюджета означает, что деньги, которые должны были пойти на выполнение обязательств государства перед в том числе гражданами по социальным и другим статьям, были выполнены в полном объеме. Это значит, что сами планы были реалистичными, фондирование со стороны финансовых средств также было реалистичным, без сюрпризов со стороны финансовых органов, в данном случае Минфина, а также о бюджетной дисциплине в плане собираемости налогов», — рассказал Беляев. 

Те средства, которые должны были поступить в бюджет действительно были собраны. 

«Дальше мы понимаем, что в рыночной экономике первое звено это деньги, а дальше уже на основании этих средств идёт организационная и прочая техническая реализация проектов», — подытожил экономист.

Разрыв в цене квадратного метра увеличивается в пользу новостроек в силу того, что именно это жилье подпадает под действие льготных программ ипотечного кредитования. На это также влияет и моральное устаревание «вторички». Об этом «Московским ведомостям» рассказал кандидат экономических наук Михаил Беляев

По данным Центробанка, в первом квартале 2024 года разрыв между стоимостью новостроек и вторичного жилья достиг в среднем по стране 55%, тогда как в последнем квартале предыдущего года он составлял 44%.

«Такая большая разница обусловлена прежде всего тем, что программы льготного ипотечного кредитования нацелены именно на приобретение нового жилья. Поэтому эти льготные возможности улучшить жилищные условия разгоняют спрос в данном сегменте рынка, что влияет на рост цен. И, к слову, именно потому, что общая льготная ипотека под 8% годовых стала основным фактором роста цен на новое жилье, она не будет продлена с 1 июля 2024 года. Останутся лишь адресные программы, такие как семейная, дальневосточная, сельская ипотека. На вторичном рынке сейчас наблюдается обратная ситуация. Из-за высокой ключевой ставки ЦБ ставки банков по коммерческой ипотеке стали фактически запретительными. Такая ипотека потеряла привлекательность для приобретателей жилья, что стало причиной существенного падения числа продаж на вторичном рынке. Это повлияло на динамику роста цен», — пояснил Михаил Беляев.

Вторым фактором, который способствует росту разрыва стоимости первичного и вторичного жилья, по мнению экономиста, является моральное устаревание старого жилого фонда.

«Вторичный рынок жилья очень разнороден. И если «сталинка» где-нибудь в центре Москвы – это всегда ликвидное жилье, то аналогичная квартира на периферии уже не воспринимается как жилье, соответствующее всем современным требованиям к комфортности. К этому можно добавить изношенные коммуникации и в целом износ многоквартирных домов на вторичном рынке. Поэтому более низкая стоимость «вторички» по сравнению с новостройками является нормальным явлением», — заключил собеседник издания.

Ранее «Московская газета» рассказывала о том, что намерение повысить ставки по льготной семейной ипотеке может сделать ее непривлекательной для клиентов.

В Минэкономразвития спрогнозировали рост среднемесячных заработных плат в России до 100 тыс. рублей к 2027 году. Отмечается, что показатель рассчитан с учетом премий и до вычета НДФЛ. Таким образом, уже в этом году россияне будут зарабатывать в среднем, на 10 тыс. рублей больше, чем годом ранее

В беседе с изданием «Московские ведомости» экономист Ирина Фролова назвала такой прогноз реалистичным для крупных городов. 

«Если мы говорим о реальном заработке, то есть уже с учетом налогов, то это 80-90 тыс. рублей на руки. Обладающие высокой квалификацией специалисты уже сегодня получают больше этой суммы, а квартальные премии в отдельных корпорациях и вовсе превышают этот показатель в несколько раз», — отметила эксперт. 

Экономист добавила, что на средний уровень заработных плат в стране влияет курс национальной валюты, общее экономическое благосостояние, а также наполненность той или иной отрасли квалифицированными кадрами. 

«Другой вопрос, что средней уровень заработных плат не равен минимальному, поэтому, когда мы говорим о 80 тыс. рублей, это реальный рост доходов для регионов. Как я уже сказала, он будет зависеть от того, сможет ли наша экономика справиться с новыми вызовами, поднимем ли мы уровень экспорта. Если да, то можно говорить даже о более высоких отметках», — пояснила Ирина Фролова. 

HR-эксперт Светлана Рогозинская указала на разницу в средних заработных платах у представителей разных профессий. Так, например, средний заработок программиста в России превышает отметку в 115 тыс. рублей, еще более высокие зарплаты у риелторов — около 128 тыс. рублей. 

«Менеджеры по продажам, эксперты по развитию, маркетологи сегодня получают также больше 80 тыс. рублей. На зарплату выше 150 тыс. рублей могут претендовать специалисты пока еще экзотических специальностей, например, робототехники. Но подсчитать их заработок в среднем по стране невозможно, так как профессия не распространена. Если же мы говорим не об офисных, а о рабочих специальностях, то там также градация большая, от 40 тыс. рублей до 130 тыс.-150 тыс. рублей в месяц», — рассказала специалист. 

Самые высокие заработки, по словам Светланы Рогозинской, по-прежнему в Москве. Немного отстают северные регионы, где такое явление объясняется удаленностью от крупных городов, сложными условиями труда.

«Однако в Москве и конкуренция выше, чем, например, в Санкт-Петербурге, Новосибирске, Омске и других крупных городах. В целом заработные платы растут, но пока что соизмеримо инфляции», — подытожила HR-эксперт.

Идеи Центробанка РФ о создании наднационального рейтингового агентства для стран БРИКС, а также установления депозитарных мостов между ними направлены не только на улучшение инвестиционного климата между участниками объединения, но и способны придать всему БРИКС весомое институциональное значение. Об этом изданию «Московские ведомости» рассказали эксперты

Глава ЦБ Эльвира Набиуллина сообщила, что Россия намерена продвигать в БРИКС идею создания наднационального рейтингового агентства, а на начальном этапе — вести речь о взаимном признании рейтингов участниками объединения. Также она сказала о выстраивании депозитарных мостов между странами БРИКС.

«Нужно сказать, что то, о чем говорит глава российского ЦБ, – это инструментарий, необходимый для создания нормальных условий для взаимного инвестирования странами БРИКС. Хотя, конечно, интерес к инвестициям обусловлен не этим, а в первую очередь взаимной привлекательностью экономик. Однако инструментарий позволяет существенно упростить инвестирование. И именно об этом идет речь. А поскольку мы говорим о финансовых потоках, то, естественно, этим занимается Центробанк», — отметил в беседе с изданием «Московские ведомости» кандидат экономических наук Михаил Беляев.

По словам эксперта, система рейтингов очень важна для принятия решений инвесторами, но при этом некоторые мировые рейтинговые агентства сейчас могут быть ангажированы по политическим мотивам. Поэтому дружественным России странам БРИКС стоит стремиться к созданию собственных наднациональных рейтингов. А депозитарные мосты позволят депозитариям, учитывающим права на ценные бумаги в разных странах БРИКС, контактировать друг с другом так, что любые операции на фондовом рынке будут надежно защищены и гарантированы.

«Тут стоит напомнить, что российские активы оказались заморожены в крупнейшем западном депозитарии Euroclear, в связи с чем ни о каких депозитарных мостах в таком случае больше речи идти не может», — добавил Беляев.

По словам доктора экономических наук Иосифа Дискина, намерение Эльвиры Набиуллиной продвигать идею собственных рейтингов между странами БРИКС и выстраивания между ними депозитарных мостов – это шаг к приданию БРИКС существенного институционального веса.

«Стран БРИКС становится больше. Кроме того, государства хотят вступить в объединение. Однако оно до сих пор существует как некий консультативный клуб. А создание своего межнационального рейтингового агентства и выстраивание депозитарных мостов со взаимными гарантиями перевело бы БРИКС на качественно новый уровень, где были бы созданы серьезные институциональные рамки. Но тут нужно отметить, что создание межнационального рейтингового агентства – дело непростое, а поэтому на первом этапе речь может идти о взаимном признании рейтингов странами БРИКС. Это потребует серьезного взаимного анализа методик формирования рейтингов, а также правоприменительной практики. Вполне возможно, что Эльвира Набиуллина сможет убедить партнеров в том, что взаимное признание рейтингов сложнее, чем создание наднационального или межнационального рейтингового агентства, которое оценивало бы риски без приклеивания политических ярлыков. Иными словами, инициативы, о которых сказала глава ЦБ, весьма прагматичны. Потому что Россия смотрит на проблему улучшения инвестиционной активности в БРИКС и предлагает решения, которые улучшат не только само инвестирование, но и заметно упрочат объединение в целом», — отметил экономист.

Напомним, изначально под БРИКС понимались пять стран Бразилия, Россия, Индия и Китай и ЮАР. С 1 января этого года число участников объединения пополнилось еще пятью странами, это: Египет, Иран, Объединенные Арабские Эмираты, Саудовская Аравия и Эфиопия. В 2024 году России председательствует в БРИКС.

Ранее «Пульс дня» рассказал о том, какую пользу получает Россия от участия в БРИКС.

Банкиры сейчас дают лучшие условия по долгосрочными депозитам. Поэтому спрос уходит в них. Вкладчики действительно считают, что ключевая ставка 16% не будет долгой. И зафиксироваться на вкладе по 16% — отличная идея. С другой стороны, выгодно это и экономике. Надежно зафиксированные на вкладах долгосрочные депозиты не давят на инфляцию. Не возникает повышенного спроса на товары и услуги. Это приводит к снижению инфляции и снижению ключевой ставки. Об этом сообщил изданию «Московские ведомости» директор департамента корпоративных финансов «ИВА Партнерс» Артем Тузов

Чем это объясняется, означает ли это, что люди поверили в то, что ставка ЦБ сейчас на пике и поэтому стремятся зафиксировать доходность? Станут ли долгосрочные вклады в итоге господствующим трендом? Что посоветовать гражданам, какие вклады предпочтительнее открывать?

«В настоящее время отмечается повышенный интерес вкладчиков к долгосрочным депозитам, с трехлетними вкладами в роли лидеров. Этот тренд можно объяснить несколькими факторами. Возможно, многие инвесторы начали считать, что ставка Центрального Банка достигла своего максимума, и они стремятся зафиксировать более высокий уровень доходности на долгосрочных вкладах. Также влияние на выбор долгосрочных вкладов может оказывать общий финансовый климат и ожидания инфляции. Вкладчики, вероятно, решили застраховаться от возможного снижения ставок в будущем, заключив долгосрочные договоры, чтобы сохранить высокий уровень доходности в течение продолжительного периода. Однако стоит отметить, что рыночные условия могут меняться, и ставка ЦБ может не оставаться на одном уровне. Относительно будущих тенденций в сфере вкладов долгосрочные вклады могут сохранить свою популярность, особенно если вкладчики видят их как стабильный и предсказуемый источник дохода. Однако, исходя из переменчивости финансового рынка, господство какого-то одного тренда не всегда гарантировано. Советы для граждан могут включать в себя балансировку портфеля, вкладывая как в краткосрочные, так и в долгосрочные инструменты. Это помогает снизить риски и обеспечить диверсификацию. Важно также следить за изменениями в экономике и финансовой политике, чтобы адаптировать свои инвестиционные стратегии в соответствии с текущими трендами», — поделился своим мнением с изданием инфлюэнсер клуба выпускников факультета бизнеса «КАПИТАНЫ» РЭУ им. Г.В.Плеханова Ярослав Саплев.

Решающим фактором в сдвиге интереса к долгосрочным вкладам стало повышение ставки Центробанком. Но это не означает, что следует пренебречь и краткосрочными вкладами.

«Снижение внимания к краткосрочным вкладам в кредитных учреждениях в обмен на рост интереса к более долгим временным размещением средств действительно наблюдается. Данное обстоятельство сгенерировало несколько факторов. Растущий спрос на долгосрочные размещения средств (например, в виде депозитов) характеризуется неоднократным повышением ключевой ставки Банка России и фиксации на высоком уровне продолжительное время, целью которого было охлаждение и стабилизации курса иностранных валют, снижение инфляционных давлений. В связи с этим вкладчики оценивают текущую ключевую ставку на пике показателей и, конечно, стремятся выгодно разместить свободные средства. Следствием этого стало увеличение кредитными учреждениями предлагаемого процента по вкладам их клиентам, что и привело к росту интереса. Ранее (сентябрь-октябрь 2023) мы говорили, что самыми выгодными ставками стали краткосрочные периоды 2 и 3 месяца. Например, в Сбербанке привлекательный депозит со снятием и пополнением был на уровне 7,55% (при выполнении размеров и сроков вклада). Сейчас же такие продукты почти остались на прежнем уровне. Однако предложение кредитных учреждений на долгосрочное размещение (от полугода до года) стало поистине щедрым. Так, например, Сбербанк, часто предлагающий ставки по вкладам ниже других банков, предлагает следующее: по депозитам, без возможности снятия, ставка на 1-2 месячное размещение стартует от 8,5%, на 6-7 месяцев от 12,5% до 16,00%, 12 месяцев от 11%, более 18 месяцев от 9%. Для индивидуальных предпринимателей сформированы специальное предложение со схожими условиями. Оценивая такие предложения, можно прийти к выводу, что снижения ключевой ставки банки ожидают в середине 2024 года. Сегодня хорошее время, чтобы нести денежные средства в банковскую кассу, а не хранить их под «подушкой». В качестве совета нерискового размещения денежных средств можно предложить размещение средств по максимальным ставкам на среднесрочный период. Или диверсифицируя риски снижения % ставок по депозитам, 50% разместить на средний срок до 6 или 12 месяцев, вторые 50% на выгодные условия по процентной ставке в краткосрочные депозиты», — отметил ассистент (преподаватель), аспирант Финансового университета при правительстве РФ департамента налогов и налогового администрирования, факультета налогов, аудита и бизнес-анализа Николай Утолин.

Ставки по вкладам, судя по всему, уже достигли своего пика.

«Судя по заявлениям представителей Банка России, ключевая ставка в стране уже достигла своего пика или уже очень близка к нему. В связи с этим какого-то значимого дальнейшего увеличения ставок по депозитам уже, думаю, ждать не стоит. Более того, к середине этого года регулятор может начать постепенное смягчение политики, соответственно, вниз пойдут и депозитные ставки. Причем они могут начать снижаться еще до первого снижения ключевой ставки Банка России на ожиданиях такого шага. Отсюда и постепенное повышение интереса граждан к более долгосрочным вкладам, которые позволят на длительный срок закрепить относительно высокую доходность. На мой взгляд, если имеются средства для вложений на длительный срок, можно открыть долгосрочный вклад уже сейчас, поскольку мы вряд ли уже увидим условия существенно лучше. Тем более, что пока, возможно, еще продолжают действовать какие-то новогодние акции от банков. Доминирующим трендом долгосрочные вклады, думаю, все же пока не станут. Учитывая сохраняющиеся сложности в экономике, возможность новых экономических, геополитических или иных шоков, вряд ли очень много граждан согласятся «замораживать» свои средства на длительный срок. Но определенного дальнейшего роста спроса на такие инструменты ожидать стоит», — сообщил аналитик ФГ «Финам» изданию Игорь Додонов.

Окончание новогодних праздничных выходных 9 января приведет к оживлению валютного рынка и увлечению предложения валюты, однако это не вызовет существенных колебаний курса рубля в сторону укрепления. Об этом изданию «Московские ведомости» рассказал кандидат экономических наук Михаил Беляев

«Затишье на валютном рыке, связанное с праздничными выходными днями, завершится 9 января, и экспортеры снова начнут в полной мере продавать валюту. Кроме того, продажу валюты начнет и Центробанк. Иными словами, увеличение предложения иностранной валюты на бирже может сыграть на укрепление рубля. Однако это если и возможно, то в очень ограниченных значениях и краткосрочно. С 3 января на фоне низкой ликвидности рынка доллар стоил в пределах 90-91 рубля. После увеличения предложения рубль может немного укрепиться и стоить в моменте даже чуть ниже 90 единиц за доллар. Однако не более того. Потому что фундаментальным фактором, определяющим курс национальной валюты, является состояние российской экономики по отношению к экономике США. А тут никаких изменений не произойдет. Поэтому и курс рубля останется в прежних значениях. При этом главным позитивным моментом возвращения к привычному ритму жизни валютного рынка будет то, что восстановившееся предложение иностранной валюты будет замедлять девальвацию рубля», — отметил Михаил Беляев.

Ранее «Московская газета» рассказывала, как может измениться денежно-кредитная политика Центробанка в 2024 году.