Рубрика: Экономика

Проблема с неработающими российскими карточками «Мир» связана с санкциями, наложенными на российские банки и платежные системы, и угрозой вторичных санкций в отношении зарубежных партнеров. Использование карт UnionPay при этом тоже не представляется надежным решением, поскольку известно о множестве случаев неудачных попыток транзакций с этими картами. Конечно, возможность расплачиваться картами российских банков и снимать с них наличные значительно упростила бы российским туристам отдых за рубежом, но в текущих условиях, видимо, наличная валюта является самым надежным вариантом. Об этом «Московским ведомостям» сообщил директор Департамента развития розничного бизнеса АО «Свой Банк» (Группа IDF Eurasia) Никита Игнатенко

«Стоит помнить о наличии ограничений: можно вывезти не больше 10 000 долларов США или другой валюты в долларовом эквиваленте по курсу на день поездки. Другая опция — использование карт Visa или Mastercard зарубежных банков. В этом случае, вероятно, стоит уточнить условия, возможные комиссии и курсы обмена валют при осуществлении платежей такими картами, чтобы избежать неприятных сюрпризов», — добавил эксперт.

Что посоветовать россиянам, готовящимся к отдыху за рубежом, какими картами пользоваться — «Мир», UnionPay? Или кроме «налички» других вариантов сейчас не осталось? 

«Кто-то предпочитает наличные, кто-то обзавёлся иностранными картами, которые довольно большое количество граждан открывали последние годы как внутри страны через агентские услуги, так и за рубежом – в разных странах банки оказывали такую услугу с самыми разными требованиями, которые, кстати, тоже постепенно ужесточались. Так что варианты есть разные. Естественно, что наличные в основных нынешних туристических странах всегда безопаснее с точки зрения возможности совершения расчёта, но и носить все время при себе деньги может быть небезопасно уже с точки зрения их сохранности. Оставлять в отеле в сейфе номера – тоже не гарантия на 100%, как показывала практика прежних лет (хотя случаи пропаж и были сравнительно редки). В итоге, если иностранных карт нет, можно брать на всякий случай и «Мир», и кобрендинговые, проверяя несколько банков уже на месте, но уточнять лучше заранее, в том числе и в агентствах, и на туристических форумах», — сказал «Московским ведомостям» руководитель управления аналитических исследований АО «ИВА Партнерс» Дмитрий Александров.

Эксперты оценивают сложившуюся ситуацию пока что как пессимистичную.

«Сегодня возникают сложности у россиян, которые планируют отдыхать за рубежом. Это в первую очередь связано с невозможностью оплаты банковскими картами в иностранном государстве из-за наложенных санкций в виде отключения российских банков от системы Swift. Ранее дружественные страны пытались ввести платежную систему «Мир» у себя для оплаты товаров/услуг россиянами. Но оплата не всегда проходит, либо не у всех продавцов она есть. Поэтому единственная рекомендация для путешественников — это брать с собой запас наличных средств, чтобы не попасть в казусные ситуации в чужой стране», — поделилась своим мнением с изданием доцент Финансового университета при правительстве РФ Ольга Дмитриева.

Какие еще возможны варианты? 

«Во-первых, необходимо иметь при себе достаточное количество наличных средств в валюте страны пребывания. Несмотря на активные попытки расширения приема российской платежной системы «Мир» за рубежом, практика показывает, что ее применение по-прежнему сильно ограничено. Многие популярные у туристов сервисы и магазины не поддерживают оплату картами «Мир», а в ряде стран их прием доступен лишь в отдельных банках. Поэтому наличие дополнительных платежных средств в виде наличной валюты является крайне важным. Во-вторых, рекомендуется рассмотреть возможность открытия банковских счетов и получения карт в банках дружественных России стран, например, в Казахстане, Киргизии, Армении. Такие карты будут обеспечивать более широкие возможности для оплаты покупок и услуг за границей по сравнению с картами «Мир». Однако стоит учитывать, что функционал таких счетов и карт может быть ограничен, а для их открытия могут потребоваться определенные процедуры. В-третьих, интересным вариантом может стать использование криптовалютных карт или сервисов по переводу средств с помощью криптовалют. Такие решения позволяют избежать проблем с традиционными платежными системами, однако несут в себе определенные риски, связанные с волатильностью криптовалют и их недостаточной правовой определенностью. Что касается перспектив изменения ситуации, то, к сожалению, говорить об их скором наступлении пока не приходится. Ограничения на использование российских карт за рубежом связаны с геополитической обстановкой, которая продолжает оставаться напряженной. Вероятно, постепенное расширение приема карт «Мир» будет происходить, однако этот процесс будет довольно медленным и неравномерным. Практический пример: в Турции, одном из популярных направлений для россиян, прием карт «Мир» до сих пор остается крайне ограниченным, несмотря на усилия российского правительства по налаживанию взаимодействия», — отметил в беседе с «Московскими ведомостями» доктор делового администрирования (MBA/DBA) по юриспруденции и по экономике и управлению Роман Синицын.

Инвестиции в основной капитал достигли рекордных значений в 2023 году за счет государственных и частных вливаний в экономику. В то же время в 2024 году инвестиции могут оказаться еще выше. Об этом изданию «Московские ведомости» сообщил доктор экономических наук Иосиф Дискин

Сегодня в Госдуме премьер-министр РФ Михаил Мишустин заявил, что инвестиции в основной капитал в прошлом году были рекордными за последние 12 лет. Рост вложений составил почти 10%, что, по данным Росстата, превышает 34 трлн рублей. 

«Такой рост инвестиций обусловлен вложениями государства, которое обеспечило бесперебойную работу оборонного комплекса, других связанных с ним отраслей, реализацию колоссальных инфраструктурных проектов, таких как дорога «Москва – Казань», например. При этом нужно отметить, что государственные инвестиции касались не только военно-промышленного комплекса, но и гражданских отраслей. 

Вторым основным источником инвестирования стали частные вложения. Они стали возможны по нескольким причинам. Во-первых, рост ипотеки в 2023 году обеспечил большие вливания в строительную отрасль, которая часто называется локомотивом экономики, потому что на строительство работает множество отраслей. Во-вторых, дорогие депозиты привели к увеличению вложений граждан в банки, что в свою очередь позволило увеличить корпоративное кредитование. Не помешала даже высокая ключевая ставка ЦБ, поскольку частный бизнес проявил готовность вкладывать средства из собственных доходов, подкрепляя их заимствованными банковскими ресурсами. Рекордный рост инвестиций позволяет сделать вывод, что и государство, и частный сектор верят в российскую экономику, что является следствием широкого общественного консенсуса», — пояснил Иосиф Дискин.

По данным Росстата, доля государственных вложений в основной капитал в первом полугодии 2023 года составляла почти 16%, порядка 10% инвестиций пришлись на кредитные средства.

По словам экономиста Дискина, тенденции 2023 года повторятся и в нынешнем году, когда может быть поставлен очередной рекорд по уровню инвестиций в основной капитал.

«Рост инвестиций на 10% в прошлом году – это хорошо, но мало. Поскольку для устойчивого и поступательного развития экономики страны нужен рост в 12-15%. В текущем году государство продолжит вложения в развитие производств, а также инвестиции в масштабные инфраструктурные проекты, такие как строительство высокоскоростных магистралей. Аналогично и частный сектор продолжит вложения в развитие. Причем, уже сейчас отмечаются серьезные инвестиции в отрасли, где раньше их вообще не было. Например, это российские бренды одежды, производство товаров домашнего обихода и пр. Поэтому, я полагаю, что в 2024 году может быть поставлен новый рекорд по инвестициям в основной капитал, которые могут вырасти до 11-12%. А после этого уже не так сложно будет достичь и показателя в 15% роста», — сказал экономист.

Сегодня, выступая в Госдуме, глава правительства РФ Михаил Мишустин напомнил, что государство поощряет частные инвестиции в развитие экономики. По его словам, с начала года подписано 65 соглашений о защите государством частных инвестиций на сумму в 4 трлн рублей.

В понедельник долларовый индекс РТС впервые с 28 февраля опустился ниже 1100 пунктов. Это произошло на фоне негативных настроений на рынке и роста доллара к рублю. В целом рынок российских ценных бумаг показывает разнонаправленную динамику

Вчера индекс Мосбиржи вырос на 0,3%, а индекс РТС, наоборот, показал снижение на 0,15%. Наилучшую динамику демонстрируют компании транспортного сектора. Днём ранее рубль немного укрепился и торговался на уровне 91,8 рубля за доллар, однако это было связано, в первую очередь, с активной продажей экспортёрами валютной выручки для уплаты налогов. Позднее доллар вернулся к 92 рублям, и аналитики ФГ «Финам» ожидают, что он закрепится выше этой отметки. Официальный курс доллара, по данным Центробанка, на сегодня составляет 92,26 рубля. Большинство экспертов считают, что умеренное ослабление российской валюты в ближайшее время продолжится.

По словам экономиста Екатерины Астаховой, российская валюта на этой неделе отреагировала падением на трагические события, произошедшие в концертном зале «Крокус Сити Холл». Это позволило доллару достичь максимальных за неделю отметок. 

«Подобное явление уже наблюдалось после гибели Евгения Пригожина. Падение рубля могло быть и более серьезным, если бы не новый налоговый период, пик которого пришёлся на четверг, и ситуация на рынке нефти, где всё предельно стабильно. Затем компании-экспортёры уберут предложения по иностранной валюте, что даст доллару укрепиться. Поэтому к следующей неделе мы, скорее всего, увидим доллар уже по 94 рубля», — отметила эксперт в беседе с «Московскими ведомостями». 

В краткосрочной перспективе, а именно в прогнозах на апрель, американская валюта, по мнению Астаховой, ещё вырастет до 95-96 рублей. 

«К этому приведет отток инвестиционного капитала из России опять же на фоне произошедших событий. Процесс затянется на некоторое время, послаблений можно будет ждать только к лету», — сказала экономист.

Главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев напомнил, что рубль в последнее время демонстрирует относительную стабильность и пять месяцев подряд не выходит за пределы диапазона 88-93 рубля за доллар США. По его мнению, большинство факторов свидетельствуют в пользу того, что такая стабильность сохранится и в апреле. На это указывают профицит платёжного баланса России, сезонно невысокий спрос на иностранную валюту, высокие цены на нефть и жёсткая монетарная политика ЦБ, снижающая деловую активность в целом и спрос на валюту – в частности. Поскольку все эти параметры в основном сохраняются, а аналитики не ожидают падения цен на нефть ниже $80 за баррель Brent, ждать в апреле резких колебаний курса рубля также вряд ли стоит. 

Однако большую роль в формировании дальнейшей динамики будет играть решение властей о продлении нормы об обязательной продаже экспортёрами валютной выручки. Сейчас они обязаны зачислять 80% получаемой иностранной валюты на счета в российских банках и продавать 90% из них, и это правило оказывает рублю большую поддержку. Однако срок действия указа истекает 30 апреля. 

По словам аналитика ФГ «Финам» Александра Потавина, в высших эшелонах власти пока нет единого мнения о том, следует ли продлевать действие этой меры. В Центробанке считают, что такой необходимости нет, а Минфин и Минэкономразвития выступают с противоположной позицией. С наибольшей вероятностью обязанность продавать валютную выручку всё-таки сохранится, но её параметры, возможно, будут смягчены. В любом случае эффект от этого решения будет ощущаться уже в мае.

Что касается более долгосрочных прогнозов, аналитики склонны пересматривать их в сторону чуть большего ослабления рубля, чем предполагалось в начале года. По данным SberCIB Investment Research, средний курс доллара в 2024 году может находиться в районе 95 рублей, хотя прежде прогнозным значением было 90 рублей за доллар. Корректировка связана с тем, что спрос на иностранную валюту в России может вырасти, а приток её в страну вряд ли сильно увеличится. Дело в том, что экспортёров, получающих больше половины внешнего дохода в рублях, уже вывели из-под действия указа об обязательной продаже валюты, для остальных послабления могут быть приняты в ближайшее время, а в целом российский экспорт в предстоящие месяцы может снизиться. 

Вице-премьер Александр Новак уже объявил, что РФ в II квартале возьмёт на себя дополнительные обязательства по сокращению нефтедобычи в координации с рядом других стран-членов ОПЕК+. Из-за этого экспорт нефти и нефтепродуктов, составляющих половину всего российского экспорта, упадёт примерно на 7%. К тому же продолжает действовать запрет на продажу за рубеж бензина. А вот спрос на валюту, с большой вероятностью, подрастёт в связи с тем, что иностранные инвесторы продолжают выходить с российского рынка и искать местных покупателей на свои активы. На фоне всего этого, хотя речь о каком-то обвале не идёт, ждать укрепления позиций нацвалюты пока также не приходится.

Россияне смогут полностью перейти на безналичные расчеты, когда почувствуют полную уверенность в завтрашнем дне. При этом государство само заинтересовано в скорейшем увеличении доли безнала в денежном обороте. Об этом «Московским ведомостям» рассказали эксперты

«Во всем мире падает доля наличных расчетов. В некоторых странах Западной Европы доля безналичных расчетов уже достигла 90%. Потому что это удобно. Однако замечено, что интерес к расчетам в наличности существенно возрастает во времена политической, социальной и экономической нестабильности. Люди попросту меньше доверяют государству и банковской системе, предпочитают хранить деньги в значительных суммах именно в наличной форме, как говорится, «на всякий случай». Страхи тут могут быть связаны с тем, что люди могут полагать, что государство начнет изымать их сбережения. Или, например, граждане, видя, как прогорают коммерческие банки, могут предполагать полное крушение банковской системы. Более того, в сложные времена, вполне возможны и отключения электроэнергии, когда безналичные операции становятся невозможными. Конечно, в нынешних российских реалиях граждане вряд ли будут готовы полностью отказаться от наличности. Однако если на протяжении достаточно долгого времени в России будет складываться стабильная общественно-политическая и социально-экономическая обстановка, люди все больше будут уходить от расчетов и хранения сбережений в наличной форме, как это сейчас происходит в развитых странах», — сказал «Московским ведомостям» кандидат экономических наук Константин Селянин.

По словам кандидат экономических наук Михаила Беляева, государство заинтересовано в снижении расчетов в наличной форме.

«Дело в том, что обеспечивать наличный расчет выходит гораздо дороже, чем безналичный за счет кассового обслуживания, инкассации, учета и так далее. Кроме того, деньги нужно печатать, менять, развозить по регионам под охраной и так далее. Второй момент, почему государству выгодно уходить от наличности, заключается в том, что именно налом оплачиваются многие коррупционные и преступные схемы. Следовательно, снижение наличности в обороте при усилении контроля над подобными негативными сторонами жизни будут только способствовать снижению уровня преступности и коррупции. Но при этом взамен государство должно обеспечить не только социально-экономическую и политическую стабильность, но и максимальную защищенность безналичных транзакций и устойчивость банковской системы», — подчеркнул экономист.

На сегодняшний день, по данным ЦБ РФ, в обращении находится более 18 трлн наличных рублей. В сентябре прошлого года впервые за период времени с начала 2022 года было отмечено незначительное сокращение наличных в обороте, до этого объем наличности стабильно подрастал. При этом, по данным ВЦИОМ, более половины Россиян допускают, что через 20 лет в стране исчезнет наличный расчет.

Ранее финансовые аналитики для «Московской газете» оценили риски резкой девальвации рубля.

Идеи Центробанка РФ о создании наднационального рейтингового агентства для стран БРИКС, а также установления депозитарных мостов между ними направлены не только на улучшение инвестиционного климата между участниками объединения, но и способны придать всему БРИКС весомое институциональное значение. Об этом изданию «Московские ведомости» рассказали эксперты

Глава ЦБ Эльвира Набиуллина сообщила, что Россия намерена продвигать в БРИКС идею создания наднационального рейтингового агентства, а на начальном этапе — вести речь о взаимном признании рейтингов участниками объединения. Также она сказала о выстраивании депозитарных мостов между странами БРИКС.

«Нужно сказать, что то, о чем говорит глава российского ЦБ, – это инструментарий, необходимый для создания нормальных условий для взаимного инвестирования странами БРИКС. Хотя, конечно, интерес к инвестициям обусловлен не этим, а в первую очередь взаимной привлекательностью экономик. Однако инструментарий позволяет существенно упростить инвестирование. И именно об этом идет речь. А поскольку мы говорим о финансовых потоках, то, естественно, этим занимается Центробанк», — отметил в беседе с изданием «Московские ведомости» кандидат экономических наук Михаил Беляев.

По словам эксперта, система рейтингов очень важна для принятия решений инвесторами, но при этом некоторые мировые рейтинговые агентства сейчас могут быть ангажированы по политическим мотивам. Поэтому дружественным России странам БРИКС стоит стремиться к созданию собственных наднациональных рейтингов. А депозитарные мосты позволят депозитариям, учитывающим права на ценные бумаги в разных странах БРИКС, контактировать друг с другом так, что любые операции на фондовом рынке будут надежно защищены и гарантированы.

«Тут стоит напомнить, что российские активы оказались заморожены в крупнейшем западном депозитарии Euroclear, в связи с чем ни о каких депозитарных мостах в таком случае больше речи идти не может», — добавил Беляев.

По словам доктора экономических наук Иосифа Дискина, намерение Эльвиры Набиуллиной продвигать идею собственных рейтингов между странами БРИКС и выстраивания между ними депозитарных мостов – это шаг к приданию БРИКС существенного институционального веса.

«Стран БРИКС становится больше. Кроме того, государства хотят вступить в объединение. Однако оно до сих пор существует как некий консультативный клуб. А создание своего межнационального рейтингового агентства и выстраивание депозитарных мостов со взаимными гарантиями перевело бы БРИКС на качественно новый уровень, где были бы созданы серьезные институциональные рамки. Но тут нужно отметить, что создание межнационального рейтингового агентства – дело непростое, а поэтому на первом этапе речь может идти о взаимном признании рейтингов странами БРИКС. Это потребует серьезного взаимного анализа методик формирования рейтингов, а также правоприменительной практики. Вполне возможно, что Эльвира Набиуллина сможет убедить партнеров в том, что взаимное признание рейтингов сложнее, чем создание наднационального или межнационального рейтингового агентства, которое оценивало бы риски без приклеивания политических ярлыков. Иными словами, инициативы, о которых сказала глава ЦБ, весьма прагматичны. Потому что Россия смотрит на проблему улучшения инвестиционной активности в БРИКС и предлагает решения, которые улучшат не только само инвестирование, но и заметно упрочат объединение в целом», — отметил экономист.

Напомним, изначально под БРИКС понимались пять стран Бразилия, Россия, Индия и Китай и ЮАР. С 1 января этого года число участников объединения пополнилось еще пятью странами, это: Египет, Иран, Объединенные Арабские Эмираты, Саудовская Аравия и Эфиопия. В 2024 году России председательствует в БРИКС.

Ранее «Пульс дня» рассказал о том, какую пользу получает Россия от участия в БРИКС.

В России отмечается тенденция к росту востребованности загородного жилья, что обусловлено в том числе наличием программы господдержки индивидуального жилищного строительства (ИЖС), отметили эксперты-собеседники издания «Московские ведомости».

«Сегмент загородной недвижимости не занимает доминирующего положения на рынке, где по-прежнему лидируют новостройки. Но он при этом достаточно активен, и его можно назвать одним из перспективных направлений рынка, потому что в России действует программа субсидирования кредитов для ИЖС. По ставкам кредитования она сопоставима с программой общей льготной государственной ипотеки, но в отличие от нее не будет прекращена в середине нынешнего года. Поэтому снижения спроса на загородную недвижимость не предвидится. В то же время я не думаю, что возможен какой-то существенный переток покупателей в этот сегмент рынка после окончания действия общей программы льготного ипотечного кредитования с 1 июля 2024 года. Далеко не все покупатели квартир в новостройках рассматривают загородную недвижимость как сопоставимую альтернативу жилью в городе», — рассказал в беседе с изданием «Московские ведомости» аналитик Российской гильдии риэлтеров Константин Ламин.

По оценкам эксперта, наибольшим спросом на рынке загородной недвижимости сейчас пользуются относительно небольшие дома и коттеджи площадью от 80 до 150 кв. метров. При этом земельные участки дорожают, тогда как отследить динамику цен уже построенного жилья довольно сложно, поскольку оно очень разное по своим характеристикам, в отличие от жилья в многоквартирных домах.

В свою очередь управляющий партнер bnMAP.pro, основатель компании «БЕСТ-Новострой» Ирина Доброхотова отметила, что на рынке загородной недвижимости все большей популярностью начинают пользоваться объекты формата «заезжай и живи»:

«Покупателям неинтересно и дорого заниматься самостоятельно ремонтом, контролировать расходы на это направление, искать материалы, которые сложно достать. Они хотят заплатить один раз и получить максимально готовый продукт».

Что касается цен в 2024 году, то, по словам Ирины Доброхотовой, при отсутствии каких-то серьезных внешних потрясений возможен умеренный рост, который может быть вызван удорожанием материалов для стройки и ростом стоимости кредитных средств. 

«В целом на первое полугодие мы прогнозируем стабильный спрос, особенно активный за счет покупки участков для строительства ИЖС. Объем предложений сейчас довольно большой, но в первую очередь покупателя интересуют современные объекты, небольшие, функциональные, не требующие дополнительных вложений», — отметила основатель компании «БЕСТ-Новострой».

По словам Константина Ламина, описанные тенденции характерны для Подмосковья, но одновременно они же присутствует и в других регионах России:

«Например, на Юге России ИЖС тоже активно развивается, изучал опыт коллег и знаю, что те же тенденции присутствуют в Тюмени. Иными словами, ситуация на рынке ИЖС примерно схожая в разных регионах России».

Ранее «Московская газета» рассказала о факторах, из-за которых ипотечное кредитование сместилось в сторону договоров долевого участия в строительстве.

Условия кредитования клиентов во всех случаях индивидуальны, поэтому банкам будет сложно в полной мере проинформировать всех потенциальных заемщиков о полной стоимости кредита. Такое мнение изданию «Московские ведомости» высказал кандидат экономических наук и эксперт Ассоциации по развитию финансовой грамотности Михаил Беляев

С 21 января вступают в силу новые требования Федерального закона «О потребительском кредите (займе)» о том, что банки в своих офисах, на сайтах и в мобильных приложениях обязаны указывать не только выгодные процентные ставки, но и давать информацию о полной стоимости кредитов. Причем делаться это должно в том же виде, что и информация о ставках, то есть, например, тем же шрифтом. При этом еще осенью прошлого года аналогичные требования были установлены и для рекламы банков.

«С одной стороны, подобные требования стоит расценивать как позитивные. Ведь полная осведомленность потенциального заемщика о тех обязательствах, что ему придется выполнять перед кредитором, поможет ему более взвешенно принимать решение при обращении за кредитом. И это куда лучше, чем если человек видит лишь информацию о том, что ставки начинаются от какого-то привлекательного минимального значения. Ведь практика показывает, что на деле ставка чаще всего оказывается куда выше этого минимума. Но есть и другая сторона вопроса. Дело в том, что каждый кредит и его условия прорабатываются индивидуально под каждого клиента. На стоимость займа влияет масса уникальных факторов: доход заемщика, информация о подтвержденном официально доходе, наличие позитивных и негативных моментов в его кредитной истории, возможность внести обеспечение в виде залога, уже существующая долговая нагрузка, наконец, величина кредита и срок его погашения. Иными словами, сложно представить, каким образом банк может рассказать всем и каждому о полной стоимости займов, если она зависит от такого числа индивидуальных данных. Поэтому, несмотря на то, что установление новых требований кажется на первый взгляд правильным, я бы все же назвал их избыточными», — пояснил Михаил Беляев.

По словам экономиста, каждый клиент получает информацию о полной стоимости своего кредита при обсуждении с банком условий кредитования и оформлении займа.

«Неотъемлемой частью договора кредитования является помесячный график погашения, где указываются суммы, которые клиент должен вносить в обозначенную дату каждого месяца вплоть до полного закрытия задолженности. А это и есть та самая полная стоимость кредита», — отметил собеседник «Московских ведомостей».

Эксперт проекта Народного фронта «За права заёмщиков» Александра Пожарская в свою очередь напомнила, что рекомендации о предоставлении потенциальным заемщикам информации о полной стоимости кредитования ЦБ и ФАС дали еще в феврале прошлого года. Однако эти рекомендации банками были лишь приняты к сведению. Теперь же на них возлагается прямая обязанность о таком информировании. Впрочем, по ее словам, штрафы за несоблюдение новых требований невелики и вряд ли могут быть существенными для банков. В то же время, как отметила Александра Пожарская, стремление к сохранению собственной репутации не позволит российским банками игнорировать новые требования.

Ранее «Московская газета» писала о том, как может измениться денежно-кредитная политика ЦБ в 2024 году.

Банкиры сейчас дают лучшие условия по долгосрочными депозитам. Поэтому спрос уходит в них. Вкладчики действительно считают, что ключевая ставка 16% не будет долгой. И зафиксироваться на вкладе по 16% — отличная идея. С другой стороны, выгодно это и экономике. Надежно зафиксированные на вкладах долгосрочные депозиты не давят на инфляцию. Не возникает повышенного спроса на товары и услуги. Это приводит к снижению инфляции и снижению ключевой ставки. Об этом сообщил изданию «Московские ведомости» директор департамента корпоративных финансов «ИВА Партнерс» Артем Тузов

Чем это объясняется, означает ли это, что люди поверили в то, что ставка ЦБ сейчас на пике и поэтому стремятся зафиксировать доходность? Станут ли долгосрочные вклады в итоге господствующим трендом? Что посоветовать гражданам, какие вклады предпочтительнее открывать?

«В настоящее время отмечается повышенный интерес вкладчиков к долгосрочным депозитам, с трехлетними вкладами в роли лидеров. Этот тренд можно объяснить несколькими факторами. Возможно, многие инвесторы начали считать, что ставка Центрального Банка достигла своего максимума, и они стремятся зафиксировать более высокий уровень доходности на долгосрочных вкладах. Также влияние на выбор долгосрочных вкладов может оказывать общий финансовый климат и ожидания инфляции. Вкладчики, вероятно, решили застраховаться от возможного снижения ставок в будущем, заключив долгосрочные договоры, чтобы сохранить высокий уровень доходности в течение продолжительного периода. Однако стоит отметить, что рыночные условия могут меняться, и ставка ЦБ может не оставаться на одном уровне. Относительно будущих тенденций в сфере вкладов долгосрочные вклады могут сохранить свою популярность, особенно если вкладчики видят их как стабильный и предсказуемый источник дохода. Однако, исходя из переменчивости финансового рынка, господство какого-то одного тренда не всегда гарантировано. Советы для граждан могут включать в себя балансировку портфеля, вкладывая как в краткосрочные, так и в долгосрочные инструменты. Это помогает снизить риски и обеспечить диверсификацию. Важно также следить за изменениями в экономике и финансовой политике, чтобы адаптировать свои инвестиционные стратегии в соответствии с текущими трендами», — поделился своим мнением с изданием инфлюэнсер клуба выпускников факультета бизнеса «КАПИТАНЫ» РЭУ им. Г.В.Плеханова Ярослав Саплев.

Решающим фактором в сдвиге интереса к долгосрочным вкладам стало повышение ставки Центробанком. Но это не означает, что следует пренебречь и краткосрочными вкладами.

«Снижение внимания к краткосрочным вкладам в кредитных учреждениях в обмен на рост интереса к более долгим временным размещением средств действительно наблюдается. Данное обстоятельство сгенерировало несколько факторов. Растущий спрос на долгосрочные размещения средств (например, в виде депозитов) характеризуется неоднократным повышением ключевой ставки Банка России и фиксации на высоком уровне продолжительное время, целью которого было охлаждение и стабилизации курса иностранных валют, снижение инфляционных давлений. В связи с этим вкладчики оценивают текущую ключевую ставку на пике показателей и, конечно, стремятся выгодно разместить свободные средства. Следствием этого стало увеличение кредитными учреждениями предлагаемого процента по вкладам их клиентам, что и привело к росту интереса. Ранее (сентябрь-октябрь 2023) мы говорили, что самыми выгодными ставками стали краткосрочные периоды 2 и 3 месяца. Например, в Сбербанке привлекательный депозит со снятием и пополнением был на уровне 7,55% (при выполнении размеров и сроков вклада). Сейчас же такие продукты почти остались на прежнем уровне. Однако предложение кредитных учреждений на долгосрочное размещение (от полугода до года) стало поистине щедрым. Так, например, Сбербанк, часто предлагающий ставки по вкладам ниже других банков, предлагает следующее: по депозитам, без возможности снятия, ставка на 1-2 месячное размещение стартует от 8,5%, на 6-7 месяцев от 12,5% до 16,00%, 12 месяцев от 11%, более 18 месяцев от 9%. Для индивидуальных предпринимателей сформированы специальное предложение со схожими условиями. Оценивая такие предложения, можно прийти к выводу, что снижения ключевой ставки банки ожидают в середине 2024 года. Сегодня хорошее время, чтобы нести денежные средства в банковскую кассу, а не хранить их под «подушкой». В качестве совета нерискового размещения денежных средств можно предложить размещение средств по максимальным ставкам на среднесрочный период. Или диверсифицируя риски снижения % ставок по депозитам, 50% разместить на средний срок до 6 или 12 месяцев, вторые 50% на выгодные условия по процентной ставке в краткосрочные депозиты», — отметил ассистент (преподаватель), аспирант Финансового университета при правительстве РФ департамента налогов и налогового администрирования, факультета налогов, аудита и бизнес-анализа Николай Утолин.

Ставки по вкладам, судя по всему, уже достигли своего пика.

«Судя по заявлениям представителей Банка России, ключевая ставка в стране уже достигла своего пика или уже очень близка к нему. В связи с этим какого-то значимого дальнейшего увеличения ставок по депозитам уже, думаю, ждать не стоит. Более того, к середине этого года регулятор может начать постепенное смягчение политики, соответственно, вниз пойдут и депозитные ставки. Причем они могут начать снижаться еще до первого снижения ключевой ставки Банка России на ожиданиях такого шага. Отсюда и постепенное повышение интереса граждан к более долгосрочным вкладам, которые позволят на длительный срок закрепить относительно высокую доходность. На мой взгляд, если имеются средства для вложений на длительный срок, можно открыть долгосрочный вклад уже сейчас, поскольку мы вряд ли уже увидим условия существенно лучше. Тем более, что пока, возможно, еще продолжают действовать какие-то новогодние акции от банков. Доминирующим трендом долгосрочные вклады, думаю, все же пока не станут. Учитывая сохраняющиеся сложности в экономике, возможность новых экономических, геополитических или иных шоков, вряд ли очень много граждан согласятся «замораживать» свои средства на длительный срок. Но определенного дальнейшего роста спроса на такие инструменты ожидать стоит», — сообщил аналитик ФГ «Финам» изданию Игорь Додонов.

Окончание новогодних праздничных выходных 9 января приведет к оживлению валютного рынка и увлечению предложения валюты, однако это не вызовет существенных колебаний курса рубля в сторону укрепления. Об этом изданию «Московские ведомости» рассказал кандидат экономических наук Михаил Беляев

«Затишье на валютном рыке, связанное с праздничными выходными днями, завершится 9 января, и экспортеры снова начнут в полной мере продавать валюту. Кроме того, продажу валюты начнет и Центробанк. Иными словами, увеличение предложения иностранной валюты на бирже может сыграть на укрепление рубля. Однако это если и возможно, то в очень ограниченных значениях и краткосрочно. С 3 января на фоне низкой ликвидности рынка доллар стоил в пределах 90-91 рубля. После увеличения предложения рубль может немного укрепиться и стоить в моменте даже чуть ниже 90 единиц за доллар. Однако не более того. Потому что фундаментальным фактором, определяющим курс национальной валюты, является состояние российской экономики по отношению к экономике США. А тут никаких изменений не произойдет. Поэтому и курс рубля останется в прежних значениях. При этом главным позитивным моментом возвращения к привычному ритму жизни валютного рынка будет то, что восстановившееся предложение иностранной валюты будет замедлять девальвацию рубля», — отметил Михаил Беляев.

Ранее «Московская газета» рассказывала, как может измениться денежно-кредитная политика Центробанка в 2024 году.

Рост ВВП России в 2023 году на 3,5% произошел преимущественно благодаря интенсивной работе стимулируемого из бюджета военно-промышленного комплекса (ВПК). В то же время это несет риск истощения экономики, избежать которого можно путем развития ее гражданских секторов, отметил в беседе изданием «Московские ведомости» кандидат экономических наук Михаил Беляев

Ранее эксперты рассказали «Московской газете», что 2024 год может оказаться относительно «мягким» для российской экономики, тогда как основные риски могут прийтись на 2025 год. Это связано с тем, что через несколько лет обеспечиваемый ВПК экономический рост может привести к тому, что экономика начнет истощать саму себя.

«Оборонный комплекс в прошлом году действительно дал рост российской экономики, ведь ВПК позволяет развиваться всем смежным отраслям, работающим на «оборонку». В то же время у такого развития есть и очень большой минус, который лежит в природе продукции ВПК. Эта продукция, если говорить просто, предназначена для ее же уничтожения. Следовательно, она не поступает в товарный оборот и никак не участвует в приросте движения капиталов, а наоборот выбывает из этого оборота. При этом отмечу, мы не знаем, что на деле оказывает больший эффект – то ли положительное стимулирование экономики за счет роста ВПК, то ли отрицательное влияние от выбытия продукции «оборонки». Сопоставимых данных об этом нет», — рассказал Михаил Беляев.

В то же время он рассказал, как стоит поступить с российской экономикой, чтобы истощения не произошло.

«Отмечу, что не должно идти речи о сокращении объемов ВПК. Уже хотя бы потому, что именно эта сфера сейчас для России имеет чрезвычайно важное значение. Однако одновременно со стимулированием «оборонки» нужно развивать и исключительно гражданские секторы экономики. Это можно делать в том числе и за счет бюджетных вливаний, однако с учетом и так очень высоких расходов у государства попросту может не хватить сил на это. А значит нужно создавать более приемлемые условия для работы российского бизнеса. Причем речь должна идти не о снижении числа проверок, государственном субсидировании кредитов или снижении налогового давления. Потому что первое, на мой взгляд, в принципе не сильно меняет условия ведения бизнеса, второе – создает дополнительную нагрузку на бюджет, а снижение налогов лишь увеличивает прибыли, которые оседают в карманах предпринимателей, и не вливаются в развитие производства. Оптимальным здесь было бы смягчение условий денежно-кредитной политики и снижение ключевой ставки ЦБ. Это позволило бы всем экономическим акторам получить доступ к относительно недорогим кредитным ресурсам, необходимым для развития. В конечном счете это должно привести к интенсивному развитию всех отраслей экономики, в том числе и не связанных с ВПК», — пояснил эксперт.

Ранее «Московская газета» писала о том, как в Банке России пояснили очередное повышение ключевой ставки до 16% в декабре 2023 года.