Метка: Минфин

Возобновление с 1 января 2024 года приобретения валюты на внутреннем рынке России преследует две цели. Во-первых, эти действия будут позитивно влиять на инфляцию. Во-вторых, позволят препятствовать чрезмерному укреплению рубля. Такое мнение «Московским ведомостям» высказал доктор экономических наук Иосиф Дискин

На сайте Минфина опубликовано сообщение о закупке в период с 7 декабря 2023 года по 12 января следующего года валюты на сумму в 245 млрд рублей из средств, являющихся дополнительными нефтегазовыми доходами. Напомним, эти средства по бюджетному правилу тратятся на пополнение Фонда национального благосостояния. Таким образом, ежедневный объем приобретаемой в этот период валюты будет равен почти 12 млрд рублей. При этом до нового года ЦБ не будет транслировать эти операции на внутренний валютный рынок, а после 1 января возобновит приобретение валюты внутри России.

Экономист Иосиф Дискин оценил влияние закупок валюты на внутреннем рынке на курс рубля, ведь повышение спроса на валюту способно его девальвировать.

По мнению эксперта, возобновление этих операций на внутреннем рынке преследует одновременно две важные цели.

«Минфин и Центробанк стремятся таким образом положительно повлиять на инфляцию. Сейчас есть бюджетные ориентировки по разным налогам и сборам, говорящие о том, что они превышают запланированные объемы поступлений. Следовательно, на рынке возможен избыток денег, и необходимо изымать этот излишек. Закупки валюты – это один из способов снизить количество рублей на потребительском рынке, тем самым снижая инфляционное давление. Это позволяет снизить темпы инфляции без дальнейшего повышения ключевой ставки ЦБ, то есть более мягкими методами. Одновременно закупки валюты на внутреннем рынке будут ограничивать рубль в его дальнейшем укреплении, чтобы достичь запланированного объема бюджетных поступлений от экспорта. Напомню, что в бюджете на следующий год заложен курс в 91 рубль за доллар, поэтому финансовые и монетарные власти предпринимают меры, чтобы он находился именно на этом уровне», — рассказал экономист.

При этом, по мнению Иосифа Дискина, не стоит беспокоиться о том, что ежедневные закупки валюты на 12 млрд рублей приведут к ее дефициту, и как следствие к стремительному обвалу рубля. 

«Сейчас российские экспортеры энергоресурсов начали получать средства за поставки шестимесячной и трёхмесячной давности за газ и нефть соответственно. А эти поставки осуществлялись уже по повышенным ценам. Соответственно приток валюты в страну существенно возрос. К тому же продолжает действовать указ об обязательном возврате валютной выручки», — сказал собеседник издания.

В свою очередь кандидат экономических наук Константин Селянин в беседе с «Московскими ведомостями» отметил, что само по себе сообщение Минфина о планах по закупкам валюты оказывает позитивное влияние на участников внутреннего рынка РФ.

«Подобное раскрытие информации о предстоящих закупках валюты успокаивает рынок, потому что его участники осведомлены о планах финансовых и монетарных властей. Само же по себе возвращение к практике закупки валюты на внутреннем рынке в нынешних условиях будет иметь, скорее, нейтральное и стабилизирующее воздействие на курс рубля. Хотя в какие-то другие моменты закупки валюты на внутреннем рынке или, напротив, отказ от них могут влиять на рубль. Причем иметь как позитивное, так и негативное воздействие. То есть либо способствовать избыточному ослаблению рубля за счет повышения спроса на иностранную валюту, либо вызывать его чрезмерное укрепление из-за ограничения спроса на иностранную валюту», — подчеркнул Константин Селянин.

Ранее издание «Гражданские силы.ру» рассказало о том, почему рубль больше не будет интенсивно укрепляться.

Окончательный объем дефицита бюджета России 2023 года станет ясен лишь к концу года, поэтому сейчас сложно судить и достаточности средств Фонда национального благосостояния, которые могут быть частично использованы для покрытия этого дефицита, сообщил кандидат экономических наук Константин Селянин

По данным Минфина РФ, на 1 июня 2023 года объем ликвидных средств ФНБ составил 6,6 трлн рублей или 4,4% прогнозируемого на этот год ВВП. Стоит отметить, что до февраля 2022 года объем ликвидных средств ФНБ был существенно выше, тогда он составлял 8-9 трлн рублей. Далее в течение 2022 года эта сумма немного уменьшилась, но все равно приближалась к 8 трлн рублей. Однако в конце года власти сообщили о том, что средства ФНБ будут направлены на покрытие дефицита бюджета. Тогда ФНБ уменьшился примерно на 2 трлн рублей. С тех пор объем ликвидных средств в ФНБ существенно не менялся и был выше 6 трлн рублей.

«Под ликвидным активом в экономике обычно понимают актив, который можно быстро продать и обратить в денежную форму. Однако мы достоверно не знаем, что именно понимает российский Минфин под объемом ликвидных активов ФНБ. Если предположить, что под ним понимается именно общепринятое значение, то положительным моментом является то, что власти держат объем доступных средств ФНБ на практически одном уровне и не тратят эти сбережения. Но тогда встает вопрос, за счет чего финансируется бюджет, при том, что расходы сейчас существенно превышают доходы бюджета. Самое простое объяснение – это финансирование этих расходов из текущих операций при одновременном отнесении каких-то затрат первой половины года на его вторую половину. Но в таком случае в скором времени может сложиться ситуация, когда окажется, что дефицит бюджета резко вырос именно из-за этой практики. И тогда придется доставать средства их ФНБ, чтобы закрыть эту нехватку», — пояснил экономист.

По мнению независимого финансового консультанта Анны Краснопольской, в ближайшее время Россия будет вынуждена использовать средства ФНБ для покрытия растущего дефицита бюджета. По ее словам, рост дефицита бюджета обусловлен несколькими факторами:

«Во-первых, это экономический ущерб, который Россия понесла из-за санкций, введенных Западом. Хотя страна и пытается компенсировать убытки за счет переориентации торговли энергоресурсами, понятно, что эти убытки есть. 

Во-вторых, арест российских активов за рубежом на 300 млрд долларов также сыграл определенную роль. Воспользоваться этими активами наша страна сейчас не может. 

Наконец, Россия проводит более года специальную военную операцию, и это требует значительных финансовых вложений».

В то же время, по словам экономиста Константина Селянина, дефицит бюджета может закрываться не только из ФНБ, но и за счет эмиссии облигаций федерального займа, а также за счет повышения налогов.

«Но есть проблема серьезнее: что делать, когда все эти деньги будут «проедены»? Я полагаю, что о наличии или отсутствии проблем с дефицитом бюджета мы узнаем ближе к концу года или даже раньше. Тогда можно будет однозначно судить о том, насколько хватает средств ФНБ не только для покрытия части этого дефицита, но и для обеспечения стабильного развития страны в будущем», — резюмировал Константин Селянин.

Ранее «Московская газета» писала, что по мнению экспертов, основным фактором, дестабилизирующим российскую экономику, является разбалансировка федерального бюджета, когда превышение расходов над доходами ведет к росту его дефицита.

Сегодня Минфин разместил на безлимитном аукционе облигации федерального займа на 15,3 млрд рублей с погашением в 2029 году. Заявленная доходность по цене отсечения составляет 10,19% годовых, а средневзвешенная 10,18% годовых

Как пояснила эксперт по инвестициям Ксения Рыбалко, с помощью ОФЗ государство подогревает интерес инвесторов к различным проектам и избавляется от чрезмерной денежной массы. 

«Конечно, речь идет преимущественно о крупных компаниях и банках, но и физическое лицо при наличии финансов может вложиться в ОФЗ. Как мы видим, доходность выше 10 процентов, такую сегодня в банках практически не найти (если сравнивать этот вид инвестиций с депозитами)», — рассказала собеседница издания «Московские ведомости». 

Основной вопрос, который сейчас волнует многих россиян, по словам Ксении Рыбалко, это безопасность таких вложений на фоне антироссийских санкций.

«Пять лет назад мы уже переживали сложные моменты, когда нерезиденты после введенных ограничений начали «скидывать» облигации, из-за чего ценные бумаги упали в цене. Что было дальше? В считанные недели их раскупили и рынок выровнялся», — напомнила эксперт. 

Рассуждая о недостатках вложений в ОФЗ, специалист отметила сложности с оформлением индивидуального инвестиционного счета и переменчивую стоимость самой облигации. 

Московская областная Дума утвердила дополнительное соглашение о предоставлении региональному бюджету отсрочки по платежам за кредит, который власти Подмосковья в 2020 году брали из федеральной казны. Тогда деньги требовались на погашение финансовых заимствований — Московская область делала их ранее

Первый заместитель министра экономики и финансов Московской области Валерия Волкова рассказала, что два года назад ведомство, которое она представляет, и Минфин РФ заключили соглашение о предоставлении кредитных средств. В результате из федерального бюджета в казну Московской области было выделено 34 млрд 200 млн рублей.

«Остаток непогашенной задолженности на 30 ноября 2022 года составляет 32,5 млрд рублей, — объяснила Волкова. — В этом году требовалось погасить 1,7 млрд рублей».

Однако в соответствии с изменениями, внесёнными в правила реструктуризации бюджетных кредитов в 2021 году, между Подмосковьем и Минфином было заключено дополнительное соглашение. Волкова дала понять, что согласно документу платёж объёмом 1,7 млрд рублей переносится на 2029 год. Фактически речь идёт о реструктуризации и существенной отсрочке по платежам.

«Экономия от такого решения составит 0,8 млн рублей, — отметила первый заместитель министра экономики и финансов Московской области. — А за период с 2022 по 2029 год — 1,065 млрд рублей. В случае, если срок погашения не был бы перенесён, то в ноябре 2022 года нам пришлось бы привлекать коммерческие кредиты по ставке 9% годовых».

Выступавший после Валерии Волковой председатель комитета по бюджету, финансовой, экономической политике, инвестиционной деятельности и предпринимательству Мособлдумы Тарас Ефимов заявил, что по условиям соглашения «высвободившиеся средства должны быть направлены на создание инфраструктуры или на борьбу с коронавирусной инфекцией».

В результате народные избранники единогласно поддержали законодательную инициативу, озвученную первым заместителем министра экономики и финансов Московской области Валерией Волковой.

Ранее «Московская газета» сообщала, что депутаты Госдумы собираются ввести оборотный штраф за воспрепятствование антимонопольным проверкам.

По словам экспертов, в Министерстве финансов разработан законопроект под условным названием «О гарантированном пенсионном продукте»

Суть нововведения, пишет URA.RU, заключается в том, что россияне смогут забрать часть своих пенсионных накоплений до выхода на пенсию. Предложение чем-то напоминает ипотечные каникулы: сбережениями можно воспользоваться, если возникнут особые ситуации.

Накопленные средства будут выдаваться в банке по предварительно написанному заявлению в отделении Пенсионного фонда.

Проект пенсионного нововведения для утверждения направлен в Министерство труда и социальной защиты РФ.