Метка: Кредитование

В феврале 2024 года объём выданных ипотечных кредитов упал почти на четверть в сравнении с февралём прошлого года. Об этом свидетельствует мониторинг Банка России

В целом банки выдали жилищных кредитов на сумму 320 млрд рублей, из которых около 213 млрд пришлось на льготные ипотечные программы. Объёмы льготной ипотеки также оказались намного ниже средних значений за июль-декабрь 2023-го, когда россияне брали по 550 млрд рублей на льготных условиях. При этом все основные льготные программы по-прежнему доступны заёмщикам, соответствующим их критериям. Действие семейной ипотеки истекает 1 июля 2024 года, но президент РФ Владимир Путин уже поручил продлить её до 2030 года. Продолжают действовать программы льготной ипотеки для ИТ-специалистов, дальневосточной, арктической и сельской ипотеки, а для дальневосточной и ИТ-ипотеки условия даже были смягчены.

Однако в ЦБ и финансовом блоке правительства уже не раз давали понять, что российское население чересчур закредитовано, поэтому ипотечный рынок необходимо охлаждать. Об этом, в частности, предупреждала глава Центробанка Эльвира Набиуллина. По её словам, темпы выдачи ипотеки слишком велики, поэтому ЦБ уже принимает меры по ограничению кредитования с низким первоначальным взносом и призывает сократить количество льготных программ. Министр финансов РФ Антон Силуанов также говорил, что необходимо снижать долю льготной ипотеки на первичном рынке жилья с 90% до 20-25%, чтобы поддержка оказывалась действительно нуждающимся семьям, а не девелоперам и банкам. Вице-президент Ассоциации банков России Алексей Войлуков пояснял, что слишком низкие ипотечные ставки и массовый характер семейной ипотеки приводят к ускоренному росту цен на недвижимость, которая за 2 последних года подорожала на 50%.

Помимо того, что практически неограниченный доступ к ипотеке провоцирует подорожание недвижимости, он ведёт и к росту необеспеченных кредитов, в перспективе грозящих возникновением банковского кризиса. В I квартале 2023 года сервис Циан зафиксировал максимальный за 2 года прирост просрочек по ипотечным выплатам. На первичном рынке жилья долги достигли 3,5 трлн рублей, на вторичном – 10,9 трлн. Впоследствии благодаря тому, что Центробанк ограничил выдачу экстремально дешёвых кредитов от застройщиков, ситуацию удалось стабилизировать, но полностью проблема не снята. Государству чрезмерная щедрость также выходит боком. По данным Минфина, в 2023-2025 годах на компенсации банкам из дефицитного федерального бюджета необходимо выделить 610 млрд рублей. Поскольку ключевая ставка сейчас экстремально высокая, разница между льготными и рыночными ставками по ипотеке выросла, и бюджету приходится компенсировать банкам больше недополученной прибыли. 

Главный эксперт «Русипотеки» Сергей Гордейко подтвердил, что после поднятия ключевой ставки, которая за прошлый год выросла с 7,5% до 16% и остаётся на этом уровне, поддержание всех действующих программ льготной ипотеки стало для бюджета чересчур разорительным. Не исключено, что первой пострадает программа ипотеки с господдержкой, по которой можно брать квартиры в новостройках под 8%. Вице-премьер Марат Хуснуллин уже подтвердил, что с июля 2024 года эту программу не будут продлевать в полном объёме, сделав господдержку более точечной, например, для регионов с наиболее низким спросом на недвижимость. Гордейко считает, что семейную ипотеку тоже можно будет ограничить, оставив возможность её получения лишь для семей с тремя и более детьми. В таком случае бюджет сможет и дальше обеспечивать оставшиеся льготные программы, вернув им первоначальный смысл адресной помощи, которая по определению не может оказываться слишком широкому кругу граждан.

В Банке России добавляют, что выдача чересчур больших объёмов льготной ипотеки снижает эффективность монетарной политики, направленной на удержание инфляции в экономике, ведь рынок ипотечного кредитования фактически регулируется административно и слабо реагирует на меры ЦБ. Возможно, в том числе поэтому ключевую ставку для достижения нужного эффекта пришлось поднимать до 16%. Директор по коммуникациям BitRiver, экономист Андрей Лобода отмечает, что рынок недвижимости и ипотечных кредитов к лету ждёт охлаждение. В связи с высокой ключевой ставкой и ужесточением требований к заёмщикам по льготным программам выдача ипотеки может снизиться в два-три раза. Изменения этой тенденции можно ждать лишь после снижения ключевой ставки, однако, по словам Лободы, это произойдёт не ранее середины осени. Зато в этом случае более доступными станут обычные коммерческие кредиты, и потребность в льготах перестанет быть столь острой. Если развитие экономики в целом будет продолжаться без новых потрясений, восстановительный рост на ипотечном рынке, которого можно ждать на рубеже 2024-2025 годов, будет более естественным, а не подогретым искусственно сниженными ставками, как это было ранее.

Рост востребованности у населения процедуры банкротства может привести к сокращению числа одобряемых заявок на потребительские кредиты, поскольку банки уже сейчас начали оценивать потенциальных заемщиков не только на предмет возможного дефолта, но и банкротства. Об этом изданию «Московские ведомости» рассказали эксперты

«В последнее время процедура банкротства физлиц была существенно упрощена. Если раньше это делалось через суд, что было долго и стоило приличных денег, которых у человека в трудной финансовой ситуации и так нет, то теперь все проходит бесплатно и дистанционно. Напомню, что с 2020 года в России появилась процедура внесудебного банкротства через МФЦ. А в прошлом году были существенно расширены критерии, при наличии которых такую процедуру можно запустить. Так, раньше для обращения нужно было, чтобы общий долг был не менее 50 тыс. рублей и не более 500 тыс., то теперь оба порога изменены вдвое – 25 тыс. и 1 млн соответственно. Иными словами, и сама по себе процедура внесудебного банкротства весьма проста, и основания для ее применения достаточно широки. Естественно, в этих условиях банки могут весьма жестко анализировать финансовое положение потенциальных заемщиков, чтобы выявить среди них возможных будущих банкротов и иметь возможность отказать в выдаче кредитов», — рассказал юрист Егор Федоров.

В свою очередь кандидат экономических наук Константин Селянин отметил, что скрупулезная проверка будущих заёмщиков на предмет не только дефолта, но и банкротства является вполне обоснованной мерой условиях растущей закредитованности населения.

«Дефолт в данном случае – это неисполнение должником своих обязательств перед банком, а банкротство – это юридически оформленная невозможность исполнить эти обязательства. Напомню, что общий объем выданных населению кредитов составляет около 30 трлн рублей, включая ипотеку. При этом реальное число неплатежеспособных заемщиков может оказаться существенно заниженным самими банками, поскольку они выдают кредиты для погашения других кредитов и применяют другие меры, чтобы не допустить просрочек. В то же время ужесточение проверки заемщика на стадии согласования кредита, в том числе и в части проверки на предмет возможного банкротства, – мера правильная. Поскольку банки не должны выдавать кредиты неплатежеспособным гражданам. Если кредитный пузырь лопнет, это вызовет не только негативные социальные последствия, но и нарушит стабильность всей банковской системы. Именно поэтому Центробанк все последнее время идет по пути ужесточения условий кредитования. Для граждан снижение возможности получить кредиты, конечно, не несет ничего позитивного. Ведь люди на эти деньги покупают, прежде всего, товары длительного пользования. Но это лишь одна сторона вопроса. Есть много случаев, когда неплатежеспособный человек берет кредит, чтобы погасить другой кредит или решить какие-то насущные финансовые вопросы, и это только загоняет его в финансовую яму. Тут нужно действовать иначе, то есть не бежать за кредитом, и дальше хоть трава не расти, а пытаться увеличить свои доходы, то есть найти дополнительный заработок, повысить квалификацию, сменить профессию и так далее», — пояснил экономист в беседе с «Московскими ведомостями».

Юрист Егор Федоров добавил, что перед тем, как обратиться с заявлением о банкротстве, стоит помнить, что оно подразумевает не только списание долгов, но и наложение ограничений:

«Благодаря банкротству должник может избавиться от непосильного долгового бремени и начать финансовую жизнь с чистого листа, не допуская впредь ошибок. Но придется потерпеть и ряд ограничений. Например, пять лет такое лицо не сможет заниматься предпринимательской деятельностью и быть зарегистрированным в качестве ИП. Также банкрот в течение пяти лет не сможет занимать руководящие должности в юрлицах, а также кредитных организациях в течение десяти лет».

Ранее «Московская газета» рассказала, как недоступность кредитов уже изменила потребительское поведение россиян.

Высокие ставки по кредитам в коммерческих банках и новые макропруденциальные лимиты ЦБ не позволяют прогнозировать снижение потребительского и корпоративного кредитования по итогам нынешнего года. Тем не менее получение банковских займов может замедлиться, и в 2024 году показатели уже не будут такими высокими, считают эксперты-собеседники издания «Московские ведомости»

Сегодня Сбербанк увеличил прогнозируемый объем кредитования в РФ в этом году. Если в августе в банке говорили, что прирост объемов потребительского кредитования составит 19-21%, а корпоративного – 17-19%, то теперь в первом случае прогнозируется рост в 23-25%, а во втором – 20-22%. Причем этот прогноз сделан на фоне неоднократно повышенной ключевой ставки ЦБ, вслед за которой выросли и ставки кредитования в коммерческих банках. А также на фоне увеличенных макропруденциальных лимитов кредитования граждан с высокой предельной долговой нагрузкой, что должно способствовать снижению закредитованности населения. Напомним, по данным ЦБ, 11,2 из 47 млн заемщиков в России имеет уже по три и более кредита.

«На новый прогноз по росту кредитования прежде всего повлияли показатели роста российской экономики. Причем недавно об этом говорил президент РФ Владимир Путин. Действительно рост ВВП в этом году оказывается выше первоначальных оценок. Но главное даже не это, а рост реальных доходов населения. Потому что как только это происходит, меняется и структура потребления, смещаясь в сторону приобретения товаров длительного пользования, которые обычно и покупаются в кредит. Ярким примером тому служит рост автокредитования, а также ипотеки. Причем надо понимать, что так как это займы на достаточно длительные сроки, то нынешние решения по ключевой ставке и установлению макропруденциальных лимитов на желание оформить такие кредиты влияет мало. Люди исходят чаще из собственной возможности вносить ежемесячные платежи по кредитам. Немаловажным фактором, конечно, является и то, что сам факт увеличения доходов влияет на настроения граждан, которые начинают испытывать некую эйфорию потребления. Поэтому растущее потребительское кредитование вызывает обеспокоенность у ЦБ и других ведомств, так как это влечет и рост закредитованности. Если говорить о кредитовании бизнеса, то оно растет потому, что кредитные ресурсы занимают обычно до трети объемов инвестирования в какие-то конкретные проекты. При растущих кредитных ставках компании пересчитывают стоимость этих инвестиций, и, если видят, что реализация проектов по-прежнему выгодна продолжают их финансировать, в том числе и путем получения банковских займов», — рассказал доктор экономических наук Иосиф Дискин.

Слова эксперта подтверждает статистика ЦБ, согласно которой в сентябре 2023 года ипотечное кредитование поставило новый рекорд, показав рост в 4,2%, что выше августовского результата, когда рост составил 3,7%. Согласно аналитическому материалу ЦБ «О развитии банковского сектора Российской Федерации в сентябре 2023 года» высокие темпы роста показало также автомобильное и потребительское кредитование.

По мнению кандидата экономических наук Константина Селянина, к концу года темпы кредитования, скорее всего, упадут, а в следующем году оно уже не покажет столь высоких значений.

«Дело в том, что нынешний прогноз сделан на основании данных о темпах роста кредитования за прошедшее с начала года время. А они были высокими. При этом рост кредитования не может остановиться или замедлиться в одночасье, так как есть определенная инерция. Именно это и позволяет повысить прогноз до конца года, исходя из темпов роста кредитования за прошедшие десять месяцев. Но мы знаем, что ключевая ставка повышалась уже не единожды. Кроме того, введены более жесткие ограничения на выдачу потребительских кредитов. И эти факторы окажут влияние на темпы роста кредитования. Полагаю, что они замедлятся уже до конца этого года, а в 2024 году мы вряд ли будем говорить о таких высоких объемах выдаваемых кредитов, как видели в 2023 году. И это хорошо, потому что растущая закредитованность населения уже действительно вызывает опасения в том, что в скором времени в России может появиться большое число неплатежеспособных заемщиков», — отметил экономист в разговоре с «Московскими ведомостями».

Ранее эксперты объяснили, почему меры ЦБ по снижению закредитованности населения не дают результата.

Правительство РФ рассматривает возможность немного ужесточить условия выдачи льготной ипотеки, чтобы охладить рынок и избежать чрезмерных рисков

Об этом сообщают «Ведомости», ссылаясь на свои источники в кабмине. Предполагается, что первоначальный взнос в таких программах будет повышен с 15% до 20%, а предельный размер субсидий банкам может быть сокращён на 0,5%. Смысл льготной ипотеки заключается в том, что банки выдают такие кредиты по ставкам сильно ниже рыночных значений, в частности, под 6 или 8 процентов годовых при нынешнем среднем уровне в 15%, а недополученная выгода компенсируется из бюджета. Такая разница между рыночными и льготными условиями, а также расширение категорий граждан, которым доступна льготная ипотека, привели к стремительному росту этого сегмента кредитования. За 7 месяцев 2023 года ипотечное кредитование выросло на 15%, а общий портфель таких кредитов достиг 15,9 трлн рублей. При этом рост в последние месяцы только ускорялся.

Центробанк уже неоднократно обозначал своё беспокойство по поводу сложившейся ситуации, отмечая, что такая бурная динамика ипотеки приводит к разбалансировке рынка недвижимости и возможному разгону инфляции, а снижение качества заёмщиков ведёт к росту рисков неплатежей. Правда, пока просрочки по ипотеке находятся на историческом минимуме и составляют лишь 0,4% от всего портфеля. Но в будущем при отсутствии мер государственного реагирования ситуация может измениться в худшую сторону. Вскоре после появления публикации в «Ведомостях» директор департамента финансовой политики Минфина РФ Иван Чебесков официально подтвердил, что обсуждение ужесточения условий льготной ипотеки действительно идёт и касается урезания субсидий банкам и повышения первоначального взноса до 20%. Чиновник пояснил, что правительство хочет сделать механизм льготной ипотеки более стабильным и избежать необходимости пересматривать его при каждом серьёзном изменении ключевой ставки. Кроме того, по словам Чебескова, поднятие ключевой ставки до 12% в итоге позволяет банкам зарабатывать больше, поэтому в столь щедрой господдержке они не нуждаются. 

Впрочем, как отмечают эксперты, предлагаемые изменения выглядят очень аккуратными и вряд ли кардинально повлияют на рынок ипотечных кредитов. Кроме того, в отрасли наблюдаются и обратные тенденции по облегчению доступа граждан к заёмным средствам. Так, несколько дней назад премьер-министр Михаил Мишустин подписал постановление, согласно которому отменяется зарплатный ценз для ИТ-специалистов, желающих получить льготную ипотеку. Теперь условие о минимальном доходе, который прежде составлял 150 000 рублей для Москвы, 120 000 рублей для других городов-миллионников и 70 000 для остальных населённых пунктов, больше не действует. При этом сотрудники ИТ-сферы до 36 лет могут взять ипотеку под 5% с 15-процентным первым взносом. Снятие зарплатных ограничений в перспективе не только расширит возможности ИТ-специалистов на покупку жилья, но и может привести к тому самому снижению качества заёмщиков, о котором предупреждали в ЦБ. 

Однако, как видно из приведённого примера, правительство относится к льготной ипотеке очень бережно и не намеревается серьёзно урезать эти программы, хотя и осознаёт сопряжённые с их реализацией риски. Президент РФ Владимир Путин также обещал, что государство продолжит поддерживать программы льготной ипотеки. И у такого отношения есть свои резоны. В случае конкретно с ИТ-специалистами это попытка простимулировать действующих сотрудников отрасли оставаться в стране, а тех, кто собирается получать новую профессию, задуматься именно о карьере в ИТ. 

«В свете изменившейся ситуации в международных отношениях России теперь придётся для своих потребностей выпускать значительно больше ПО и «железа», как из-за отсутствия доступа к ряду продуктов, так и из соображений безопасности. И для того, чтобы нарастить количество IT-специалистов, требуются долгосрочные стимулы, которые будут мотивировать молодых людей выбирать эту сферу деятельности, а также переучиваться на неё тех, кто не вполне доволен своей нынешней профессией. Льготная ипотека – лишь один из стимулов, но он достаточно интересен, особенно в свете того, что ставки по обычной ипотеке серьёзно подросли в свете повышения ставки ЦБ», — рассказал «Московским ведомостям» эксперт «ИК ИВА Партнерс» Артём Шахурин.

Но у льготной ипотеки есть и более широкие задачи, а именно поддержка строительной отрасли, которую президент называл локомотивом российской экономики. На этот аспект обратила внимание руководитель Российского центра компетенций и анализа стандартов ОЭСР РАНХиГС Антонина Левашенко. «Такое решение в том числе направлено на косвенную поддержку девелоперов, которые рискуют столкнуться с провалом спроса на жилье после резкого повышения ключевой ставки до 12% в этом августе», — отметила эксперт.

Действительно, участники рынка недвижимости сходятся во мнении, что ситуация для застройщиков в ближайшее время осложнится, а спрос упадёт. В августе на фоне ослабления рубля и последующего повышения ключевой ставки наблюдалось оживление спроса, однако это явление, судя по всему, окажется кратковременным, поскольку связано с тем, что побыстрее завершить сделки стремятся те, кто уже получил одобрение на кредит или твёрдо решил покупать жильё. 

Однако уже в сентябре картина может измениться. Генеральный директор VSN Realty Яна Глазунова констатирует, что ставки 12-15%, которые сейчас стали нормальными для рынка, оказывают на многих потенциальных клиентов негативное психологическое воздействие и заставляют отложить покупку. Именно программы льготной ипотеки, распространяющиеся на новостройки, стимулируют спрос на новые квартиры и даже могут привести к перетеканию части спроса из вторичного сегмента в первичный. Однако, как напоминает коммерческий директор девелоперской компании ASTERUS Вера Стефан, больше трети покупателей, прежде чем оформлять сделку на квартиру в новостройке, продают имеющееся жильё, поэтому падение продаж на вторичном рынке бьёт и по возможностям клиентов покупать новые квартиры. Аналитики ожидают, что продавцы апартаментов и квартир бизнес-класса, на которые не распространяется действие льготной ипотеки, для привлечения покупателей вынуждены будут снижать цены и предлагать различные бонусы, но спрос всё равно неминуемо снизится. В таких условиях очевидно, что без программ льготной ипотеки или при существенном ужесточении их условий ситуация на рынке жилой недвижимости оказалась бы ещё более тяжёлой. 

До конца текущего года Центробанк будет либо держать ключевую ставку на нынешнем уровне в 12% годовых, либо постепенно снизит ее на один процентный пункт, считают эксперты

«Внеплановое повышение ключевой ставки 15 августа сразу на 3,5 процентных пункта было направлено на снижение инфляции и усиление рубля. Однако, как видим, пока существенного эффекта это не принесло. Поэтому оснований для снижение ключевой ставки на предстоящем 15 октября заседании Совета директоров ЦБ нет, и с наибольшей вероятностью регулятор оставит ее на нынешнем уровне. Повышения ставки я тоже не предвижу, потому что 12% — это уже очень высокий уровень. Если ставку повысить еще больше, то это крайне негативно скажется на экономике, поскольку кредитные ресурсы уже сейчас очень дорого обходятся российским предприятиям. Когда они станут еще дороже, то для многих компаний обеспечение текущей деятельности станет попросту невозможным, не говоря уже о развитии», — рассказал «Московским ведомостям» кандидат экономических наук Михаил Беляев.

По словам эксперта, скорее всего, ЦБ до конца года будет удерживать ставку на уровне в 12%, не понижая и не повышая ее.

Доктор экономических наук Иосиф Дискин считает, что до конца года ключевая ставка ЦБ все же будет понижена на один процентный пункт.

«Полагаю, что сейчас общими усилиями ЦБ и правительства, которое перестало покупать валюту в рамках бюджетного правила, российский рубль получит укрепление. После этого у Центробанка появится возможность постепенного снижения ключевой ставки. Но не резкого, а постепенного – по половине или по четверти процентного пункта. Думаю, что это будет возможно уже в ноябре, а к концу 2023 года ключевая ставка может составить 11%. Это позитивно повлияет не столько на объемы экономики, сколько на настроения рынка, участники которого увидят, что ЦБ позитивно настроен. Но 15 сентября ключевая ставка еще точно останется на уровне 12%. Скорее всего, ЦБ проведет вербальную интервенцию: будет сказано, что перспективы повышения ставки снижаются, а понижение в будущем будет идти соразмерно уровню инфляционных ожиданий», — отметил Иосиф Дискин.

При этом, по его мнению, высокая ключевая ставка не оказывает существенного негативного влияния на экономику страны, так как стратегически важные ее отрасли имеют льготные условия для получения кредитных ресурсов.

«Конечно, ключевая ставка влияет на кредитование. Потому что ухудшаются условия для так называемых инициативных кредитов, то есть кредитования того бизнеса, который не подпадает под льготные программы. Однако нужно понимать, что инициативные инвестиции все же идут больше не столько за счет кредитов, сколько за счет прибылей предыдущего периода и амортизационных средств. При этом основная часть кредитования для важнейших направлений развития российской экономики идет по льготным ставкам, на которые ключевая ставка ЦБ не оказывает такого влияния», — пояснил эксперт.

Экономист Михаил Беляев назвал негативные последствия выборочного льготного кредитования отраслей экономики РФ:

«Для поддержания стратегических отраслей экономики государство изобретает льготные режимы, позволяющее получать финансирование в условиях дорогих кредитных ресурсов. С одной стороны, это хорошо. Однако нужно понимать, что компании, имеющие право на льготы, работают на открытом рынке, где их партнеры и контрагенты не имеют таких льготных возможностей. Это означает, что даже если какое-то стратегически важное направление поддерживается, то компаниям в этой сфере все равно сложно работать, потому что все остальные экономические агенты находятся в худших условиях по сравнению с этими стратегически важными предприятиями. Ни о какой эффективной работе в таком случае речи идти не может. А это значит, что экономика все равно не сможет развиваться должными темпами. Кроме объективных плюсов льготного кредитования, есть в нем и негативный момент. Дело в том, что в таком случае создаются предпосылки для появления мощного административно-коррупционного ресурса. Ведь компании работают не по общим и равным для всех экономическим правилам, а на основе такого избирательного подхода».

Ранее «Московская газета» рассказала, почему вопреки ожиданиям рубль может снова ослабнуть к октябрю.